- L'investissement ESG a gagné en popularité
- L'effondrement récent du marché a mis à l'épreuve l'engagement des investisseurs.
- Mais le secteur a surperformé les principaux indices de référence depuis le début de l'année.
L'investissement ESG, ou l'achat d'actions de sociétés qui suivent des pratiques environnementales, sociales et de gouvernance strictes, a gagné en popularité ces dernières années. Les actifs ESG mondiaux, évalués à 35 000 milliards de dollars au début de 2021, devraient "dépasser 41 000 milliards de dollars en 2022 et 50 000 milliards de dollars en 2025."
Parallèlement, le début d'un marché baissier, alimenté par la flambée des taux d'intérêt et un ralentissement économique cette année, met à l'épreuve les engagements des investisseurs en matière de durabilité. Les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (ETF) axés sur les critères ESG ont enregistré une sortie de 3,5 milliards de dollars, soit la première baisse en plus de trois ans.
L'indice S&P ESG Global Macro a reculé de 8 % depuis le début de l'année. En comparaison, l'indice S&P Global 100 a perdu plus de 17 % depuis janvier. Pendant ce temps, à Wall Street, les indices de référence - le S&P 500 et l'indice des valeurs technologiques lourdes NASDAQ 100 - sont en baisse d'environ 17,5 % et 25 %, respectivement.
Une étude récente souligne que :
"Les fonds ESG figurent parmi les cinq principaux investissements que les répondants utilisent actuellement."
En outre, 27 % des personnes interrogées qui travaillent avec des clients prévoient d'augmenter leur utilisation dans l'année.
Aujourd'hui, nous vous présentons deux ETFs axés sur l'ESG qui méritent l'attention des lecteurs au troisième trimestre.
1. ETF Nuveen ESG Large-Cap Value
- Cours actuel : 33,95$
- Fourchette sur 52 semaines : 32,19 $ - 40,06 $.
- Rendement du dividende : 1,89%
- Ratio de dépenses : 0,25 % par an
Selon Deloitte :
"Les actifs mandatés ESG devraient constituer la moitié de tous les actifs gérés professionnellement dans le monde d'ici 2024."
Notre premier fonds est le Nuveen ESG Large-Cap Value ETF (NYSE:NULV), qui investit dans les grandes capitalisations américaines qui offrent une valeur fondamentale, tout en respectant des critères ESG prédéterminés. Le fonds a commencé à se négocier en décembre 2016.
NULV, qui suit les rendements de l'indice TIAA ESG USA Large-Cap Value, détient un panier de 105 actions. En termes d'allocations sectorielles, nous voyons les financières (17,9%), les soins de santé (17,3%), les technologies de l'information (13,4%), les industrielles (12,2%) et les biens de consommation de base (12%), entre autres.
Les dix premiers titres représentent près d'un quart des 1,4 milliard de dollars d'actifs nets. Les principaux noms sont Procter & Gamble (NYSE:PG), Coca-Cola (NYSE:KO), PepsiCo (NASDAQ:PEP) ; Merck (NYSE:MRK) et Verizon Communications (NYSE:VZ).
NULV a atteint un plancher record le 17 juin et a perdu environ 12,6 % depuis le début de l'année. Les ratios cours/bénéfice (P/E) et cours/valeur comptable (P/B) du fonds sont de 13,72x et 2,33x. Les investisseurs à long terme qui recherchent des actions américaines offrant de la valeur et respectant les principes ESG pourraient envisager d'approfondir leurs recherches sur NULV.
2. ETF Vanguard ESG US Stocks
- Cours actuel : 69,48$
- Fourchette sur 52 semaines : 63,48 $ - 88,85$
- Rendement du dividende : 1,31%
- Ratio des frais : 0,09 % par an
Les lecteurs noteront sans doute que les sociétés technologiques représentent souvent une part importante de nombreux fonds ESG. Selon une étude de KMPG, plus d'un quart des entreprises technologiques ont intégré les principes ESG dans leurs activités commerciales. Parallèlement, 45 % d'entre elles s'efforcent "d'associer leur stratégie de croissance à un objectif sociétal plus large".
L'ETF Vanguard ESG US Stock (NYSE:ESGV) a été lancé en septembre 2018. Il exclut spécifiquement plusieurs segments, comme le divertissement pour adultes, l'alcool, le cannabis, le tabac, les jeux d'argent, tous les types d'armes et de munitions, l'énergie nucléaire et les combustibles fossiles.
ESGV suit les rendements de l'indice FTSE US All Cap Choice Index et compte 1 514 positions. Près d'un tiers de l'ETF se trouve dans les 10 premiers titres.
Parmi elles figurent Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Tesla (NASDAQ:TSLA) et UnitedHealth (NYSE:UNH).
Les entreprises du secteur technologique représentent plus de 30 % du portefeuille. Viennent ensuite les sociétés des secteurs de la santé (15,7 %), de la consommation discrétionnaire (15,4 %), de la finance (11,3 %) et de l'industrie (10,6 %).
L'ESGV a perdu plus de 20,8 % depuis janvier et près de 16 % au cours des 12 derniers mois. Il a atteint son plus bas niveau sur 52 semaines le 16 juin. Les ratios P/E et P/B de suivi sont de 18,4x et 3,6x. Le fonds offre une option potentiellement peu coûteuse pour les actions américaines sélectionnées selon les critères ESG, en particulier pour un certain nombre de valeurs technologiques en perte de vitesse.
Avertissement : A la date de publication, Tezcan Gecgil, Ph.D., ne détenait aucune position sur les titres mentionnés dans cet article.