Quotidiennement, la liste des émetteurs suivis par Oblis s’enrichit de nouveaux émetteurs. Aujourd’hui, nous vous présentons l'émission du groupe de télécommunications panafricain Liquid Telecom.
Celui-ci vient de lever 700 millions de dollars via l’émission d’un emprunt obligataire et de prêts à terme, l’objectif étant de refinancer sa dette et de lui fournir un matelas de liquidités confortable en vue d’éventuelles acquisitions.
D’une taille de 550 millions de dollars, l’emprunt obligataire arrivera à maturité en 2022 et propose un coupon fixe de 8,50%. Il a été pricé au pair, nécessite une mise de fonds de 200.000 dollars et se négocie à 99,90% du nominal.
Liquid Telecommunications Financing PLC est un émetteur jugé spéculatif par les agences de notation, en atteste les ratings « Ba3 » et « B+ » attribués par Moody’s et Fitch.
A propos de Liquid Telecom
Fondé en 2004 et détenu majoritairement par la holding Strive Masiyiwa’s Econet Global, Liquid Telecom opère dans une dizaine de pays et fournit des services de fibre optique et de connectivité data. Ses principaux marchés sont l'Afrique du Sud, le Kenya, l’Ouganda, le Rwanda et le Zimbabwe.
Le produit de l’émission va permettre à Liquid Telecom de refinancer pour ainsi dire l’entièreté de sa dette issue de l’acquisition de l'opérateur de téléphonie fixe sud-africain Neotel, racheté l’an passé pour 430 millions de dollars à Tata Communications.
Avec l’apport de Neotel, Liquid Telecom devrait pouvoir consolider sa place de premier gestionnaire panafricain de fibre optique, souligne le site jeuneafrique.com.
L’entreprise ajoutera environ 15.000 kilomètres de réseaux terrestres aux plus de 24.000 kilomètres qu’elle exploite déjà. A la clé, de nombreuses synergies et un chiffre d’affaires (594 millions de dollars en 2016) qui devrait considérablement augmenter.
Le rachat de Neotel devrait en outre permettre à Liquid Telecom d’attaquer de manière plus agressive le marché des grandes entreprises, qu’elles soient minières, pétrolières ou bancaires. Et de viser tout particulièrement les multinationales dont les sièges sont en Afrique du Sud.
Les données financières de la holding Strive Masiyiwa’s Econet Global sont disponibles sur internet.