L’emprunt Airbus d’une durée de douze ans est recherché sur le marché secondaire. Si l’obligation reste encore proche des 100% du nominal, elle s’inscrit en hausse par rapport au prix d’émission de 98,993%. Il a actuellement moyen de l’acheter à 100,5%, soit un rendement de 2,327% sur base d’une maturité égale au 7 avril 2032 et d’un coupon de 2,375%.
L’emprunt a permis au constructeur aéronautique européen de collecter 1 milliard d’euros. Il a placé en parallèle deux autres nouvelles souches obligataires, l’une à 5 ans (coupon de 1,625%) et l’autre à 8 ans (coupon de 2%). Elles sont désormais reprises dans notre sélection.
Airbus (PA:AIR) fait partie de ces émetteurs notés « Investment grade » qui profitent de conditions de marché favorables, grâce aux politiques monétaires des banques centrales, pour faire le plein de liquidités.
Pour Airbus, l’opération intervient alors que S&P a placé fin mars la note A+ (Investment grade) d’Airbus sous surveillance avec implication négative, en raison de la crise du coronavirus qui pourrait peser sur les liquidités du constructeur aéronautique. L’agence table sur un retour à la normale pour la compagnie au troisième trimestre de cette année, même si les livraisons d’avions devraient rester en-deçà du niveau de l’an dernier.
Géant européen dans le secteur aéronautique, Airbus rivalise au niveau mondial avec l’américain Boeing (NYSE:BA). Le constructeur propose une gamme d’appareils disposant de 100 à plus de 600 sièges, dont l’A320neo, best-seller de l’histoire de l’aviation ou encore les A330 et l’emblématique A380. Il construit également des hélicoptères et des équipements pour le secteur de la défense et de l’espace.
Airbus, qui emploie quelque 57.000 personnes dans le monde, peut s’appuyer sur des filiales intégrées à cent pour cent, des centres d’engineering et de formation et plus de 150 bureaux de représentation auprès des compagnies dans le monde entier. L'avionneur travaille également en coopération industrielle et partenariat avec de grandes sociétés dans le monde entier, et il dispose d’un réseau de quelque 7.700 fournisseurs partout dans le monde.
Sur base des dernières données annuelles disponibles, on apprend qu’Airbus a réalisé l’année dernière un chiffre d’affaires de 70,5 milliards d’euros et un résultat d’exploitation de 6,9 milliards. Sa capitalisation boursière tourne autour de 41 milliards d’euros.