Lockheed Martin: des coupons allant jusqu'à 4,70% pour les nouvelles obligations
Le groupe de défense américain Lockheed Martin, principal fournisseur du Pentagone, vient de boucler avec succès une émission obligataire multi-tranche en dollar.
Noté « Baa1 » chez Moody’s et « BBB+ » chez Standard & Poor's dans la catégorie « investissement », le groupe industriel a levé un total de sept milliards de dollars, qui serviront à financer le rachat de Sikorsky au conglomérat United Technologies.
Ce dernier avait annoncé en juillet dernier la signature d'un accord selon lequel il acceptait de vendre pour neuf milliards de dollars son activité aéronautique au groupe de défense américain.
Cette acquisition renforce la position dominante de Lockheed dans l'armement et lui ouvre de nouveaux marchés, peut-on lire dans la presse. Lockheed Martin, qui fabrique notamment les avions de combat F-35, est le plus grand fournisseur d’équipements militaires au monde.
Côté résultats, Lockheed Martin a publié des chiffres supérieurs aux attentes pour le troisième trimestre, qu’il a clôturé sur un bénéfice net de 865 millions de dollars (888 millions un an plus tôt) et sur un chiffre d’affaires de 11,5 milliards (11,1 milliards un an plus tôt). Le contractant américain vise un chiffre d’affaires de 45 milliards de dollars pour l'ensemble de l'année en cours.
Concernant les nouvelles obligaiton, Lockheed Martin a émis pour:
- 750 millions d’obligations remboursables en 2018, assorties d’un coupon fixe de 1,85% ;
- 1,25 milliard d’obligations remboursables en 2020, assorties d’un coupon fixe de 2,50% ;
- 500 millions d’obligations remboursables en 2023, assorties d’un coupon fixe de 3,10% ;
- 2 milliards d’obligations remboursables en 2026, assorties d’un coupon fixe de 3,55% ;
- 500 millions d’obligations remboursables en 2035, assorties d’un coupon fixe de 4,50% ;
- 2 milliards d’obligations remboursables en 2046, assorties d’un coupon fixe de 4,70%.
La coupure est fixée à chaque fois à 2.000 dollars, impliquant un risque de change pour l’investisseur.