Numéro un français de la location de matériels et d'outillages pour les professionnels, Loxam vient de boucler avec succès le refinancement de sa dette obligataire.
Après avoir terminé une série de roadshows à Paris et à Londres, Loxam SAS a lancé ce matin une nouvelle émission qui a offert un rendement de 3,50% sur une durée de huit ans. L’investissement était fixé à 100.000 euros en nominal.
Loxam SAS s’engage à payer les intérêts sur une base semestrielle (2x 1,75%), avec un premier versement en septembre prochain.
Standard & Poor’s accorde une note « BB- » à cette émission senior sécurisée. Comme c'est généralement le cas avec les obligations de la catégorie spéculative, les conditions d'émission prévoient des possibilités de remboursement anticipé, avec un premier call fixé dans trois ans.
Dans les premiers échanges sur le secondaire, l'obligation est orientée légèrement à la hausse à 100,50% du nominal.
Le produit de l’émission servira à rembourser de manière anticipée un emprunt obligataire existant, de 210 millions d’euros, portant un intérêt de 7,375% avec une maturité fixée en 2020.
A propos de Loxam
Le groupe dirigé par Gérard Déprez se revendique comme un acteur européen majeur dans la location de matériels et d’outillages à destination des professionnels du bâtiment, des travaux publics, des collectivités locales et de l’industrie.
Il dispose d’un portefeuille de 1.000 références mis à disposition à travers 611 points de vente répartis dans 13 pays. Il emploie 4.410 personnes et sert 170.000 clients.
L'année passée, Loxam a réalisé un chiffre d’affaires en hausse de 3% à 838 millions d’euros pour un excédent brut d’exploitation (Ebitda) de 277 millions.
Loxam s’attend à ce que l'année 2016 "soit la meilleure depuis longtemps, grâce à la reprise de la construction sur son marché domestique".