L’obligation Hellenic Petroleum Finance PLC se traite actuellement légèrement sous le pair à 99,50% du nominal. Le rendement est porté à 5,35% sur base d’une maturité égale au 4 juillet 2019 et d’un coupon de 5,25%.
Cette obligation disponible par coupure de 100.000 euros fait partie des dettes seniors non-sécurisées de l’entreprise. Elle ne bénéficie d’aucun rating et sera remboursable anticipativement en 2017.
Comme son nom le laisse supposer, Hellenic Petroleum est une compagnie pétrolière grecque. Fondée en 1998, elle est devenue l’un des groupes énergétiques leaders dans le Sud-Est de l’Europe, avec une présence dans sept pays (Bulgarie, Chypre, Serbie, Monténégro, République de Macédoine, Egypte et Grèce).
Hellenic Petroleum revendique par ailleurs une position de leader en tant que raffineur et distributeur de pétrole sur son marché domestique.
Concrètement, ses activités consistent en:
- L’approvisionnement, le raffinage et le trading de produits pétroliers ;
- La production et le trading de produits pétrochimiques ;
- L’exploration et la production de gaz et pétrole ;
- La production d’électricité et le commerce du gaz naturel ;
- La production et le trading d’énergie renouvelable ;
- La consultance et les services aux projets d’hydrocarbures ;
- La participation au transport de pétrole brut (pipe-lines, transport en mer).
Précisons qu'Hellenic Petroleum détient et exploite trois raffineries situées à Asprópyrgos, Eleusis et Thessaloniki, lesquelles présentent des capacités annuelles de raffinage de respectivement 7,5 millions, 5 et 4,5 millions de tonnes de pétrole brut. Combinées, elles couvrent 65% de la capacité totale de raffinage du pays.
Hellenic Petroleum est également productrice d'électricité à partir d'hydrocarbures. Pour être complet, la compagnie exploite en parallèle un réseau de plus de 2.000 stations services situées en Europe.
Au niveau des chiffres clés de l’entreprise, on retiendra qu’elle a clôturé l’année 2013 dans le rouge sur une perte nette de 177 millions d’euros, sur un chiffre d’affaires de 9,67 milliards ainsi que sur un Ebitda ajusté de 178 millions d’euros. En matière d’endettement, au 31 décembre 2013, la dette nette s’élevait à 1,689 milliard d’euros.