Le Memorial Day, à la fin du mois de mai, marque le début de la saison estivale des voyages aux États-Unis. Et cette année, selon l'US Travel Association, "environ 6 Américains sur 10 prévoient au moins un voyage d'été."
En 2019, avant la pandémie de coronavirus, le secteur des voyages et du tourisme a contribué pour bien plus de 1 000 milliards de dollars au produit intérieur brut (PIB) américain.
Alors que les Américains se préparent à profiter d'un monde plus ouvert cet été, les investisseurs recherchent des actions du secteur des voyages et des loisirs susceptibles d'augmenter leurs revenus et leur rentabilité.
Le temps plus chaud, ainsi que les congés du travail et de l'école, mettront également l'accent sur les entreprises de loisirs et de divertissement, car cette année "les dépenses devraient dépasser de 14 % le pic pré-pandémique, après le plongeon de 2020."
Cependant, les consommateurs et les entreprises surveillent également de près l'inflation, notamment la flambée des prix de l'énergie. En outre, les tensions géopolitiques actuelles et la résurgence des cas de COVID-19 en Chine impliquent toujours des revers potentiels pour la reprise du secteur du voyage.
Ainsi, la volatilité des cours des actions des sociétés de voyage et de loisirs pourrait se poursuivre pendant une bonne partie de l'été. Jusqu'à présent, en 2022, l'indice Dow Jones Travel & Tourism a perdu 26,6 %. De même, l'indice Dow Jones Travel & Leisure est en baisse de 20,2 %.
Fort de ces informations, l'article d'aujourd'hui présente deux fonds négociés en bourse (FNB) qui méritent l'attention des lecteurs avant la saison estivale des voyages.
1. Invesco Dynamic Leisure and Entertainment ETF
- Cours actuel : 40,44$
- Fourchette de 52 semaines : 38,29 $ - 54,62$
- Rendement des dividendes : 0,52 %.
- Ratio des frais : 0,55 % par an
Notre premier fonds, le Invesco Dynamic Leisure and Entertainment ETF (NYSE:PEJ), donne accès à des actions de sociétés de loisirs et de divertissement. Il a commencé à se négocier en juin 2005.
Le PEJ, qui suit l'indice Dynamic Leisure & Entertainment Intellide, détient actuellement un panier de 31 actions. Les 10 premiers noms représentent près de la moitié de l'actif net de 1,3 milliard de dollars. En d'autres termes, il s'agit d'un fonds concentré.
Sysco (NYSE:SYY), qui distribue des produits alimentaires et connexes, McDonald's (NYSE:MCD), Marriott International (NASDAQ : MAR) ; l'agence de voyage en ligne Booking (NASDAQ:BKNG) ; Fox Corp (NASDAQ:FOXA) ; et Walt Disney (NYSE:DIS) sont les principaux noms figurant sur la liste.
Environ la moitié des sociétés du portefeuille appartiennent au segment des hôtels, des restaurants et des loisirs. Viennent ensuite les entreprises du secteur du divertissement (30,8 %), puis les médias (13,4 %), la vente au détail de produits alimentaires et de produits de base (4,7 %) et les médias et services interactifs (2,8 %).
Le PEJ a perdu environ 17 % depuis janvier et 5 % au cours des 12 derniers mois. Il a atteint un sommet record le 2 juin 2021, mais change actuellement de mains à son plus bas niveau sur 52 semaines. Les traders qui observent les cycles de prix et de temps pour analyser les points d'inflexion potentiels pourraient vouloir prêter attention aux niveaux actuels.
Les ratios P/E et P/B de suivi sont de 33,05x et 4,85x. Une baisse potentielle en dessous de 40 $ améliorerait la marge de sécurité pour les lecteurs qui s'attendent à ce que les dépenses des consommateurs américains restent fortes dans les mois à venir....
2. ETF SonicShares Airlines Hotels Cruise Lines
- Cours actuel : 4,16$
- Fourchette de 52 semaines : 3,80 $ - 6,35$
- Ratio des frais : 0,75 % par an
Des données récentes indiquent que le marché mondial du tourisme pourrait passer de 3 950 milliards de dollars en 2021 à 4 550 milliards de dollars cette année, à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de plus de 15 %. Le Conseil mondial du tourisme et des voyages (WTTC) prévoit que l'industrie du tourisme et des voyages créera près de 126 millions de nouveaux emplois dans le monde au cours de la prochaine décennie.
Le fonds suivant sur notre liste de fonds est le SonicShares™ Airlines, Hotels, Cruise Lines ETF (NYSE:TRY). Il offre une exposition à un portefeuille mondial de sociétés dans les secteurs des compagnies aériennes, des hôtels et des croisières.
TRYP suit l'indice Solactive Airlines, Hotels, Cruise Lines. Le fonds a été lancé en mai 2021 et supervise 11,42 millions de dollars d'actifs nets, il s'agit donc d'un fonds relativement nouveau et petit, sans beaucoup d'historique de négociation.
Avec un portefeuille de 61 sociétés à moyenne et grande capitalisation (cap), le fonds est fortement pondéré par celles basées en Amérique du Nord (65,8%). Les autres sociétés proviennent d'Europe (17,4%), d'Asie/Pacifique (16,2%) et d'Amérique centrale et du Sud (0,7%).
En termes d'allocations sous-sectorielles, on trouve les hôtels, restaurants et loisirs (39,7 %), les compagnies aériennes (38,6 %) et les investissements immobiliers en actions (21,7 %). Les 10 principales positions représentent près de la moitié du fonds.
Parmi ces noms figurent VICI Properties (NYSE:VICI), Host Hotels & Resorts (NASDAQ:HST), Marriott International, Delta Air Lines (NYSE:DAL), Hilton Worldwide Holdings (NYSE:HLT) et Southwest Airlines (NYSE:LUV).
TRYP a atteint son plus bas niveau sur 52 semaines le 8 mars et affiche une baisse de 10,4 % depuis le début de l'année et de 18,5 % sur les 12 derniers mois. Les investisseurs qui achètent et conservent leurs titres pourraient vouloir garder TRYP dans leur ligne de mire.