Le groupe d’analyse financière Moody's rejoint la liste des émetteurs ayant récemment émis de la dette à long terme, avec son obligation à échéance 18 août 2060 et au coupon de 2,55%. L’obligation s'échange sur le marché secondaire aux alentours de 93,80% du nominal, sous son prix d'émission de 99,16%, l'équivalent aussi d'un rendement de 2,81%.
Libellé par coupures de 2.000 dollars, l’emprunt d’une taille de 500 millions bénéficie d’un rating "BBB+", dans la catégorie "Investment grade" chez Standard & Poor’s et chez Fitch.
Les fonds serviront à refinancer la souche à maturité 15 décembre 2021.
Moody’s a l’habitude de solliciter les investisseurs sur les longues échéances. En mars, elle a placé un emprunt à maturité 2050. En 2018, la société d’analyse a testé avec succès le placement d’une souche obligataire d’une durée de 30 ans, tout comme en 2014.
Moody’s Analytics & Moody’s Investors Service
L’obligation sous revue a été émise par Moody’s Corporation, la société qui chapeaute Moody’s Analytics et Moody’s Investors Service. La première fournit des solutions de gestion des risques. La seconde est active dans l’analyse financière d’entreprises commerciales, d’organes gouvernementaux, de pays ou d’entités supranationales… C’est donc Moody’s Investors Service qui se charge d'attribuer les notations de crédit des obligations d’entreprise, gouvernementales et autres dettes.
Ses principaux concurrents sont les sociétés américaines Standard & Poor’s et Fitch Ratings ou encore la canadienne DBRS, la chinoise Dagong et, dans une moindre mesure, l’allemande Scope Ratings.
Avec plus de 11.200 employés dans plus de 40 pays, le groupe fondé en 1900 par John Moody a réalisé un chiffre d’affaires de 4,8 milliards de dollars. Moody’s Analytics a contribué à hauteur de 40% de ce montant et Moody’s Investors Service à hauteur de 60%, selon le dernier rapport annuel.
Coté à Wall Street, la capitalisation boursière du groupe Moody’s tourne autour de 53 milliards de dollars à Wall Street.