Si votre objectif d'investissement est d'obtenir un revenu de dividendes stable, que ce soit pour votre retraite ou simplement pour augmenter vos revenus existants, il est important de détenir dans votre portefeuille des actions qui assurent une distribution régulière de liquidités. Un moyen populaire d'atteindre cet objectif est d'investir dans des actions à dividendes croissants.
Dans le contexte professionnel actuel, où de nombreux employeurs suppriment progressivement les pensions et où le taux d'intérêt sur les actifs sûrs, tels que les obligations, reste extrêmement bas, cette stratégie d'investissement est peut-être devenue encore plus importante. Un portefeuille d'actions à dividendes croissants peut fournir un revenu de retraite sûr qui devrait suivre l'inflation.
En outre, les sociétés qui offrent des hausses régulières de dividendes gèrent généralement des entreprises matures et stables. Le fait de récompenser les investisseurs sur une base durable en dit long sur la philosophie à long terme de la direction. Ce sont les entreprises qui se soucient de leur réputation et de leurs partenaires. De plus, elles apprécient les investisseurs fidèles.
Plus important encore, les hausses régulières des versements indiquent que l'entreprise est maîtresse de son destin. Il serait très peu professionnel et dommageable pour la direction d'une entreprise d'augmenter les dividendes pour ensuite les réduire après quelques trimestres.
Le pouvoir des dividendes de Nike
Une société qui remplit toutes ces conditions est le géant des vêtements de sport Nike Inc (NYSE:NKE).
La croissance moyenne de ses dividendes au cours des cinq dernières années a été supérieure à 10 %. Avec un faible ratio de distribution d'un peu moins de 30 % et la dynamique actuelle des bénéfices du titre, le géant de l'habillement et de la chaussure basé dans l'Oregon a clairement la capacité d'augmenter son dividende.
Le titre verse actuellement un dividende de 0,275 $ par action sur une base trimestrielle, ce qui, au cours actuel de 159,52 $ à la clôture de lundi, se traduit par un rendement annuel du dividende d'un peu moins de 1 %.
Cela peut sembler maigre pour de nombreux investisseurs soucieux des dividendes, mais le pourcentage de rendement ne donne pas une idée complète de la raison pour laquelle il s'agit d'un jeu de dividendes intelligent pour les portefeuilles d'achat et de conservation. Ce rendement n'est évidemment pas attrayant par rapport aux actions à rendement plus élevé du marché.
Mais analyser les actions uniquement sur la base de leurs rendements n'est pas une bonne approche. Les meilleures actions à dividendes sont celles dont les versements sont augmentés régulièrement sans surprises négatives. Nike a augmenté ses versements pendant 19 années consécutives, ce qui montre que l'entreprise est capable de générer des liquidités, quelle que soit la phase du cycle économique.
Outre la stabilité de ses dividendes, Nike innove constamment afin d'alimenter une croissance supplémentaire dans ses secteurs d'activité. Pendant la pandémie, alors que de nombreux détaillants de premier plan ont été contraints de suspendre leurs dividendes, Nike a prouvé que son activité pouvait non seulement survivre, mais aussi s'adapter rapidement aux nouvelles conditions du marché, par exemple en se tournant vers des ventes en ligne plus robustes lorsque ses points de vente mondiaux étaient fermés pour cause de lockdowns.
Dans ses dernières prévisions de résultats, Nike a annoncé que les ventes de l'exercice en cours dépasseraient pour la première fois les 50 milliards de dollars, grâce à la reprise de la croissance en Amérique du Nord et en Europe, où les championnats sportifs et autres événements ont repris.
En raison d'une amélioration considérable des marges de Nike, qui transfère ses ventes vers un modèle en ligne à moindre coût, les analystes sont optimistes quant aux actions de ce poids lourd, même après le puissant rallye de cette année.
Oppenheimer, qui a un objectif de cours de 195 dollars par action sur Nike, a déclaré dans une note récente :
"Nous pensons que NKE a encore de la marge. Selon nous, les investissements récents commencent seulement à porter leurs fruits et le marché sous-estime la puissance du bénéfice par action à moyen et à long terme d'un modèle NKE axé sur le numérique."
L'action Nike est-elle une bonne action à dividende ?
Pour les investisseurs à revenu, Nike reste l'une des meilleures actions à acheter et à conserver dans un portefeuille de retraite. Avec ses solides antécédents en matière de revenus, la société se trouve également dans une phase de croissance puissante qui devrait alimenter davantage de gains dans la valeur de ses actions.