Voici une émission obligataire de plus pour GM Financial, le bras financier du constructeur automobile américain du même nom, qui en ce début d'année est venu lever plus d'un milliard de dollars. L'obligation fraichement émise propose un coupon de 2,90% pendant cinq ans.
Avec Home Depot, John Deere ou encore RCI Banque, General Motors (NYSE:GM) Financial fait partie des toutes premières entreprises à être venue animer les marchés en ce mois de janvier.
Dans les premiers échanges, il faut compter sur un cours avoisinant le pair pour se positionner sur cette nouvelle émission accessible par coupures de 2.000 dollars.
L'emprunt bénéficier d'un rating de qualité solide chez Moody's, qui lui accorde un rating Baa3.
A propos de GM Financial Company
Les fonds serviront à mettre de l’huile dans les activités de sa maison-mère, General Motors (NYSE:GM), le numéro un mondial des ventes de véhicules aux Etats-Unis où le constructeur réalise l’essentiel de ses bénéfices, notamment grâce à la vente de « pick-up's » et utilitaires légers dont les Américains restent très friands.
General Motors (NYSE:GM) Financial fournit en effet des solutions de financement automobile (crédit classique, leasing…) en Amérique du Nord, en Amérique du Sud et en Asie, à la clientèle de GM via le réseau de concessionnaires.
Ces derniers peuvent aussi bénéficier de ses services sous forme de prêts pour financer leur fonds de roulement, leur stock de véhicules et de pièces détachées et la rénovation de leurs concessions… La filiale à 100% du constructeur propose également des produits d’assurances.
Rachetée en 2010 par GM, General Motors (NYSE:GM) Financial (connue alors sous le nom AmeriCredi) est devenue de plus en plus intégrée à sa maison-mère, gagnant en importance dans l’activité de financement de ventes de véhicules neufs, peut-on lire dans le dernier rapport de Moody’s.
La filiale a également amélioré ses capacités de financement sur de nouveaux marchés géographiques, précisait l’agence, qui soulignait l’interdépendance des ratings entre la filiale et sa maison-mère.
En d’autres termes, la bonne tenue des ventes de General Motors (NYSE:GM) va de paire avec celle de sa filiale de financement. Notons qu’au troisième trimestre, cette dernière a généré un bénéfice net de 516 millions de dollars.