La Nouvelle-Zélande a publié un IPC supérieur aux attentes pour le quatrième trimestre. L'IPC t/t a ainsi progressé de 0.1% (contre -0.1% att. et 0.9% préc.), tirant l'IPC a/a à 1.6%, contre 1.4% au trimestre précédent. L'accélération des prix à la consommation a ravivé les spéculations d'un durcissement de ton de la RBNZ. Cette dernière devrait relever ses taux d'ici mars au plus tard. L'OIS laisse entrevoir 46% de chances d'une action en ce sens dès la semaine prochaine, contre 26% avant la publication de l'inflation. Le NZD/JPY s'est replié au-dessus de la moyenne mobile à 21 jours (actuellement à 86.392). Le NZD/USD est bien soutenu au-dessus des 0.8300. L'AUD/USD a effacé ses gains à 1.0569. Nous sommes positionnés en long sur le NZD avant la décision de la RBNZ.
En Chine, la PBOC a injecté des liquidités après la flambée à 6.32% du taux repo à 7 jours hier. L'Asie boursière a évolué dans le vert. Le Hang Seng et le Shanghai Composite gagnait 0.63% et 0.86% respectivement à l'heure où nous écrivons ces lignes.
Les cross JPY ont progressé à Tokyo, portés par la vigueur du dollar qui a profité des commentaires de Jon Hilsenrath dans le Wall Street Journal, selon lesquels la Fed s'apprêterait à réduire de nouveau son QE. L'USDJPY a rejoint les 104.70. Les barrières d'options à 105.00/105.50 devraient freiner le potentiel haussier du fait de l'absence de dynamique positive. L'EUR/JPY consolide ses gains sous la moyenne mobile à 21 jours (142.75), avec une tendance baissière renforcée. Des bids sont placés avant 140.00, tandis que des stops se développent au-dessous.
L'EUR/USD s'est légèrement repris après avoir fléchi à 1.3508 hier, sans cependant réussir à franchir la moyenne mobile à 100 jours (1.3572). Les pressions baissières s'intensifient. La MACD se trouve en zone baissière. La zone de support se situe à 1.3500 /24 (Fibonacci à 61.8% de la hausse nov-déc.). Sa cassure devrait déclencher les stops sous 1.3500. Des offres sont observées avant 1.3595 et 1.3665 (Fibonacci à 50.0% et 38.2%). Les paris sur options tendent à la baisse. L'EURGBP a évolué dans le range étroit 0.82414/0.82551 en Asie. Le biais est baissier. La MACD devrait rester baissière pour une clôture journalière sous 0.8300. Nous restons vendeurs sur rebond.
Le câble résiste sur le bas du canal de tendance haussière, mais manque de l'élan nécessaire pour poursuivre sa progression au-dessus de la zone 1.6450/60. La tendance est partagée avant la publication des chiffres de l'emploi demain. Les marchés tablent sur une amélioration du taux de chômage, ce qui donnerait un second souffle aux haussiers de la livre.
En Turquie, la CBT rendra son verdict aujourd'hui. Sa décision de politique monétaire et son communiqué focalisent l'attention sur fond de volatilité élevée et de dégringolade de la livre turque depuis le 17 décembre dans un contexte de crise politique.
Le calendrier économique du jour comprend la masse monétaire M3 suisse a/a (décembre), l'enquête ZEW sur la situation actuelle et les attentes en Allemagne (janvier), l'enquête ZEW sur les attentes en zone euro (janvier), les tendances CBI des commandes totales, des prix de vente et de l'optimisme des entreprises au Royaume-Uni (janvier), ainsi que les ventes des grossistes et manufacturières m/m au Canada (novembre).