Entreprise appartenant dans son intégralité à l’Etat mexicain, Petróleos Mexicanos sollicite très régulièrement les investisseurs obligataires.
En début de semaine, plutôt que d’émettre de nouvelles obligations, elle a décidé d’abonder des tranches existantes, à savoir notamment son émission remboursable en 2047 dont l’encours a été porté à 2,5 milliards de dollars.
Rémunérée par un coupon fixe de 6,75% et accessible par coupures de 2.000 dollars, cette obligation se traite sous le pair à un cours indicatif de 99% du nominal.
En parallèle, le géant pétrolier en a profité pour lancer une offre de rachat sur ses obligations remboursables en 2018 (coupons de 5,75 et 3,50%) et 2019 (coupon de 3,125%).
Rappelons au passage que Petróleos Mexicanos a également placé des obligations en euro. Il y a bien sûr l'émission échéant en 2027 assortie d’un coupon de 2,75%. Elle se traite aux alentours des 91% du nominal, ce qui la rend « fiscalement attractives » pour les épargnants résidents belges. Pour plus d’informations à ce sujet, nous vous incitons à consulter notre article du 28 juin dernier.
Petróleos Mexicanos, dont la dette avoisine les 90 milliards de dollars, est un émetteur de qualité investissement au près des trois grandes agences de notation, Moody’s lui attribuant un rating « Baa3 », Fitch et Standard & Poor’s un rating « BBB+ ».
A propos de Pemex
Société non cotée, Petróleos Mexicanos est l’un des plus grands producteurs de pétrole au monde. Ses activités couvrent l’ensemble de la chaine de valeur de l’industrie que sont l’exploration, la production, le raffinage, le transport et le commerce d’hydrocarbures.
Après une année 2016 encore difficile, illustrée par une perte de 14,3 milliards de dollars, Pemex est repassé dans le vert au terme des trois premiers mois de l’année, publiant au passage son premier bénéfice trimestriel depuis cinq ans.