Les turbulences politiques européennes et la montée des incertitudes sur l'avenir de la Grèce seront de nouveau au centre de l'attention cette semaine, la date butoir du remboursement au FMI s'approchant à grands pas. Les marchés ne semblent toutefois plus considérer l'éventuel défaut grec comme une mauvaise nouvelle pour la zone euro. L'instabilité résultant de la situation pèse sur l'humeur des investisseurs et les marchés sont las de l'interminable processus des négociations. L'EUR/USD repart même à la hausse depuis vendredi et les contrats sur indices européens ont ouvert dans le vert ce matin, bien qu'aucun accord n'ait encore été trouvé entre Athènes et ses créanciers. L'Euro Stoxx 50 s'adjuge 2.29%, le DAX 1.88% et le CAC 40 2.50%. L'EUR/USD teste la solide résistance des 1.14, tandis que les cambistes attendent la réaction des responsables européens à la proposition de la "dernière chance" du gouvernement grec.
Vendredi, le rapport sur l'inflation de milieu de mois a surpris à la hausse à 8.80% a/a, contre 8.64% attendu, ou 0.99% contre 0.85% de consensus en rythme mensuel. Le BRL s'est replié dans la foulée. L'USD/BRL a effacé les pertes accusées la veille pour revenir à 3.0980. Le rapport trimestriel sur l'inflation de la BCB prévu mercredi fournira quelques indications sur les perspectives d'inflation et donc sur l'évolution de la politique monétaire brésilienne.
En Asie, les marchés chinois sont fermés aujourd'hui pour cause de jour férié. Au Japon, le Nikkei gagne 1.26% à 20 428 points, tandis que le Kospi sud-coréen avance de 0.40%. A Hong Kong, le Hang Seng s'octroie 0.41%. L'USD/JPY aura besoin d'un nouvel élan pour casser le support solide des 122.50. Le Japon doit communiquer vendredi l'IPC national de mai et les premières estimations de l'inflation de juin. Les minutes de la réunion des 21 et 22 mai de la BoJ paraîtront mercredi.
Après une semaine relativement calme sur le plan des statistiques US, les jours à venir s'annoncent chargés, à commencer par ce lundi, avec les ventes de logements anciens en mai attendues à 4.8%m/m, en hausse de 5.28millions. La journée de mardi nous réserve la publication des commandes de biens durables, des ventes de logements neufs et du PMI manufacturier préliminaire Markit de juin. Le PIB définitif du premier trimestre est au menu du mercredi, suivi jeudi des dépenses et revenus personnels, et du PMI préliminaire des services et composite Markit. La semaine s'achèvera sur la lecture finale de l'indice de confiance du Michigan vendredi.
Au Canada, l'IPC de mai publié vendredi a marqué une hausse inattendue à 0.9% a/acontre 0.8% attendu. L'IPC core est ressorti à 2.2% a/a contre 2.1% de consensus. Les ventes de détail d'avril se sont, quant à elle, établies sous les anticipations à -0.1% m/m contre 0.7% att., les ventes automobiles ayant freiné le recul. Les ventes de détail hors automobile ont atteint -0.6% m/m contre 0.3% de consensus. L'USD/CAD a légèrement fléchi depuis et se tient actuellement sur le support des 1.2242 correspondant au niveau Fibonacci à 50% du rebond de mai-juin. Côté baisse, un support se trouve à 1.2166 (Fibonacci à 61.8%), tandis qu'une résistance se situe autour des 1.2360 (plus haut précédent).
Aujourd'hui, les traders suivront l'indice d'activité nationale de la Fed de Chicago et les ventes de logements existants (mai) aux Etats-Unis ; la balance des comptes courants, l'investissement direct étranger, les recettes fiscales et la balance commerciale hebdomadaire (mai) au Brésil ; l'indice flash de la confiance des consommateurs (juin) de la zone euro.