Eramet (PA:ERMT), entreprise minière et métallurgique française, vient d’émettre pour 500 millions d’obligations de type senior non sécurisé, au taux de 4,196% et d’une maturité égale au 28/02/2024.
Le titre, légèrement orienté à la hausse dans les premiers échanges sur le marché secondaire, se traite actuellement à un cours de 100,15%, ramenant le rendement annuel à 4,17%.
Libellée par coupures de 100.000 euros, l’emprunt ne dispose pas de rating, l’émetteur n’en ayant pas fait la demande.
Eramet a indiqué que le produit de cette émission servira à rembourser une partie de son emprunt 4,50% échéant en 2020, ainsi qu'aux besoins généraux de l'entreprise.
A propos d’Eramet
Eramet est un groupe minier et métallurgique français, leader mondial des métaux d’alliages, notamment le manganèse et le nickel, et de la métallurgie haut de gamme. L’entreprise fondée en 1985, développe également des activités à fort potentiel de croissance, telles que les sables minéralisés (dioxyde de titane et zircon), le lithium et le recyclage.
D’une capitalisation boursière de 1,52 milliard d’euros, le groupe emploie quelque 13.000 personnes dans 19 pays à travers le monde. L’Europe, l’Asie et l’Amérique de Nord constituent ses marchés principaux.
Une année 2016 très contrastée selon Eramet
Au terme de son exercice fiscal précédent, Eramet a présenté un chiffre d’affaires de 2,98 milliards d’euros contre 3,11 milliards d’euros pour l’année 2015. Le résultat net part du groupe s’est pour sa part soldé à -179 millions d’euros, en progression en comparaison à la perte de 714 millions d’euros enregistrée un an auparavant.
Selon Eramet, l’année 2016 a été une année très contrastée pour les métaux. Le premier semestre a été dans la continuité de l’année 2015, avec des prix historiquement bas depuis une quinzaine d’année, pour le nickel et le manganèse en particulier, traduisant une crise sectorielle sans équivalent depuis des décennies. Dans la seconde moitié de 2016, les prix du nickel ont en revanche connu une légère progression tandis que les prix du manganèse ont même fortement progressé en fin d’année.
Des résultats en forte hausse en premier semestre 2017
Pour 2017, les marchés du groupe restent globalement bien orientés, sans toutefois pouvoir extrapoler le niveau de croissance sur l’ensemble de l’année.
Christel Bories, président directeur général du groupe commente d’ailleurs les résultats des six premiers mois de l'année en ce sens : « Les résultats du premier semestre sont en forte hausse. L’année 2017 est une année charnière pour Eramet. Le groupe n’est encore qu’au début de sa transformation et l’environnement au sein duquel il évolue reste incertain ».
Au premier semestre 2017, le chiffre d’affaires a ainsi progressé de 31%, pour s’établir à 1,80 milliard de dollars. Le résultat net s’est pour sa part soldé par un bénéfice de 81 millions d’euros, alors qu’une perte de 141 millions d’euros avait été enregistrée pour la même période de 2016.