Filiale à 100% du constructeur automobile américain, General Motors (NYSE:GM) Financial Corporation vient de lever trois milliards de dollars sur le marché primaire. Cette levée de dette a été répartie en trois tranches, dont deux à taux fixe et une à taux variable.
Les obligations à taux fixe arriveront à maturité en 2020 et 2024 et proposent des coupons de 2,65 et 3,95%. GM Financial Corporation s’engage à payer ceux-ci sur une base semestrielle, en avril et octobre de chaque année jusqu’à l’échéance.
L’obligation à taux variable, remboursable en 2020, propose pour sa part un coupon qui est calculé sur base du taux Libor à trois mois augmenté d’une prime fixe de 93 points de base.
De type senior non-sécurisé, ces trois obligations sont notées dans la catégorie investissement chez Moody’s et Fitch, qui leur attribuent des ratings respectifs « Baa2 » et « BBB- ».
A propos de GM Financial
Détenu par le constructeur automobile américain General Motors, GM Financial fournit des solutions globales de financement aux concessionnaires et des crédits autos aux Etats-Unis, en Chine, au Canada ainsi qu’en Amérique latine.
Fin de l'année passée, son portefeuille de crédits, de leasings automobiles et de prêts commerciaux aux dealers atteignait près de 80 milliards de dollars, pour un bénéfice net annuel de 754 millions.
Jusqu’il y a peu, GM Financial était encore présent sur le vieux continent, avant que PSA et BNP Paribas (PA:BNPP) ne reprennent de concert ses activités. Cette transaction, estimée à 900 millions de dollars, a été rendue publique juste avant l'annonce officielle du rachat d'Opel par Peugeot (PA:PEUP) Citroën le 4 mars dernier.
Pour cause, la vente par General Motors de ses activités industrielles et commerciales en Europe laissait sa filiale de financement européenne sans utilité. En Europe, GM Financial proposait du financement automobile sur le lieu de vente auprès de 1.800 concessionnaires dans 11 pays pour un encours global de 9,6 milliards d'euros.