Dans l'article de mardi dernier j'ai décrit comment les investisseurs institutionnels détournent leurs fonds d'Alibaba (NYSE:BABA) vers Amazon (NASDAQ:AMZN), et j'ai suggéré que cela pouvait être dû à l'environnement réglementaire.
Amazon est à nouveau sous le feu de la réglementation. Le deuxième plus grand détaillant au monde a monté une contre-attaque, accusant la Federal Trade Commission (FTC) d'une enquête "pesante" harcelant ses cadres supérieurs, dont Jeff Bezos. Ma seule observation est que je ne connais aucune entreprise qui soit heureuse de faire l'objet d'une enquête.
La FTC vise Prime, car elle est inquiète qu'Amazon utilise des pratiques contraires à l'éthique pour manipuler les utilisateurs afin qu'ils s'engagent dans des services inutiles et pour les empêcher de les annuler.
Il est compréhensible que le mastodonte en ligne soit inquiet, car Prime est une composante critique de son activité, créant un entonnoir à long terme de clients fidèles (ou captifs, comme la FTC peut le penser).
L'enquête de la FTC pourrait-elle démêler l'un des moteurs qui ont permis à Amazon de dominer le commerce électronique ces dernières années ?
Le 1er août, j'ai supposé que l'action Amazon se dirigeait vers 150 $. Mardi, elle a atteint 146,57 $ et a reculé, de sorte qu'elle pourrait être en train de plafonner.
Le prix a barboté depuis le 4 août. Mercredi a été le seul jour où le prix a fait un pic et a peut-être atteint un sommet. Notez que le prix a pénétré au-dessus de la DMA 200, mais seulement sur une base intraday. Hélas, le prix a clôturé précisément sous la MA majeure.
Certains pourraient soutenir que les trois derniers jours de négociation ont formé une étoile du soir sur les chandeliers. Les puristes peuvent insister sur le fait que la deuxième bougie est trop petite, et que le motif nécessite une longue bougie rouge. Cela ne me concerne pas. Le fait que la baisse de mercredi ait reculé par rapport à l’avancée de lundi est important. La bougie de lundi n'était pas longue non plus. Alors, quelle est la signification du repli de jeudi ? Ce qui m'inquiète, c'est le mouvement latéral précédent. Je serais plus impressionné par une étoile du soir qui suit un fort rallye, attribuant au renversement de tendance nettement plus de puissance.
Pour autant, l'incapacité à rester au-dessus de la DMA 200, coïncidant avec une possible ligne de cou H&S, proche de l'objectif implicite du bas, et de la ligne de tendance descendante proche, constitue un argument convaincant pour dire que l'offre se charge. L'incapacité du prix à maintenir une progression après l'annonce de l'achat d'Amazon par des fonds institutionnels suggère que la demande est épuisée et constitue un signe baissier. De plus, le ROC, qui mesure le momentum, a chuté en contraste avec la hausse du prix, déclenchant une divergence négative.
Lorsque le momentum ne soutient pas le prix, il est prêt pour une baisse, car l'action montait sur des fumées. À moins qu'il ne reçoive un nouvel élan, il s'essoufflera et chutera probablement. De plus, l'indicateur est passé sous sa ligne de tendance haussière depuis le plus bas du mois de mai, lorsque le cours a commencé à varier, ce qui suggère qu'il va continuer à baisser. Si le ROC tombe en dessous de ses plus bas depuis juin, cela indiquera que cet élan a atteint son sommet, ce qui pourrait amener le prix à faire de même.
Même le MACD, un indicateur retardé qui compare différentes moyennes de prix, a déclenché un signal de vente alors que la MA longue est tombée en dessous de la MA courte, ce qui montre que le prix actuel s'affaiblit.
Stratégies de trading sur l'action Amazon
- Les traders conservateurs devraient attendre avec un short que la clôture de cette semaine confirme l’ pendu de la semaine dernière et l’étoile filante de cette semaine, puis que les haussiers reprennent la résolution des ours' ; avec un autre rallye qui fuit.
- Les traders modérés attendraient également que le prix de cette semaine solidifie une position baissière, puis attendraient un mouvement de retour pour réduire l'exposition, si ce n'est chercher une confirmation, avant de s'engager dans une position vendeuse.
- Les traders agressifs pourraient vendre à découvert dès la confirmation de cette semaine comme décrit, à condition de pouvoir supporter les foucades.
Plus la position est agressive, plus il est essentiel qu'un plan cohérent traite de votre timing, de votre budget et de votre tempérament. Si vous ne savez pas encore comment en rédiger un, vous pouvez vous entraîner avec un échantillon générique :
Exemple de trade - Position vendeuse agressive
- Entrée : 141$
- Stop-Loss : 147$
- Risque : 6$
- Cible : 123 $
- Gain potentiel : 18$
- Rapport risque-rendement : 1:3
Position vendeuse modérée
- Entrée : 145$
- Stop-Loss : $147
- Risque : 2$
- Cible : 131$
- Gain potentiel : 14$
- Rapport risque-rendement : 1:7
Position vendeuse prudente
- Même chose qu'agressif, seulement après que le prix ait retesté le niveau de 145 $.