Belden, concepteur et fabricant de solutions de transmission de données audio et vidéo, a émis il y a quelques jours, un emprunt subordonné d’une taille de 300 millions d’euros.
Pricée au pair, l’obligation s’affiche sous son cours d’émission dans les premiers échanges sur le secondaire, à 99,39% du nominal. Compte tenu d’un coupon fixe de 2,875%, le rendement annuel est dès lors porté à 2,96% jusqu’à l’échéance fixée au 15/09/2025.
Libellé par coupures de 100.000 euros, le titre est noté BB- par Standard & Poor’s, dans la catégorie spéculative.
A noter que l’émetteur s’est réservé le droit de rembourser anticipativement l’emprunt, selon les modalités définies dans la fiche obligataire.
Le montant de l’émission est destiné à rembourser partiellement l’obligation 2023 au coupon de 5,5%, émise en 2013 et d’une taille initiale de 500 millions d’euros.
A propos de Belden
Fondée en 1902, la société basée à Saint Louis dans le Missouri, propose une gamme complète de produits conçus pour répondre aux besoins d’infrastructure relatifs à la transmission de données audio et vidéo.
L’entreprise, d’une capitalisation boursière de 3,36 milliards de dollars, possède des sites de production en Amérique du Nord et du Sud, en Europe et en Asie.
Au premier semestre de l’année, Belden a présenté un chiffre d’affaires de 1,16 milliard de dollars, en légère progression par rapport à la même période un an plus tôt (1,14 milliard de dollars).
Le bénéfice net avant dividende s’est pour sa part affiché à 61,66 millions de dollars contre 58,49 millions sur les six premiers mois de 2016.
Prévisions relevées pour l’année 2017
Dans la foulée de la publication de ses derniers résultats financiers, la compagnie américaine a annoncé avoir relevé ses prévisions pour l’ensemble de l’année 2017.
Le chiffres d’affaires est désormais prévu au terme de l’exercice, entre 2,42 et 2,45 milliards de dollars, contre une estimation initiale de 2,36 à 2,41 milliards de dollars.
En termes de bénéfice par action, Belden l’anticipe dorénavant dans une fourchette comprise entre 5,35 et 5,55 dollars, contre 4,95 à 5,20 dollars prévus initialement.
Dans le communiqué des résultats semestriels, John Stroup, président et CEO, a expliqué ce relèvement. « Nous relevons nos prévisions de chiffre d’affaires et de bénéfice par action pour l’ensemble de l’année pour refléter l’acquisition de Thinklogical (un fournisseur mondial de systèmes de distribution de vidéo et de données à grande échelle) et le refinancement de notre dette à des conditions favorables. Nous prévoyons une croissance à deux chiffres pour notre bénéfice par action au deuxième semestre ».