Rachat de LeasePlan: vers des rendements supérieurs à 7% pour les nouvelles obligations
Pour financer une partie de ce rachat, le consortium qui regroupe sept investisseurs internationaux, dont le leader néerlandais des fonds de pension PGGM, a mis sur pied une structure financière, Lincoln Finance Limited, qui procède actuellement au placement de trois emprunts obligataires.
Deux des emprunts sont libellés en euro. Ils seront remboursables dans cinq et sept ans et devraient proposer des rendements de 7,5% et 8%. L'investissement minimum est fixé à 100.000 euros.
Le troisième emprunt, libellé en dollar et d’une durée de cinq ans, devrait offrir un rendement légèrement supérieur à 8%. L'investissement minimum est fixé à 200.000 dollars.
Il s’agit d’émissions ‘senior sécurisées’. Les ratings attendus se situent à « BB+ » chez Standard & Poor’s, « B1 » chez Moody’s et « BB- » chez Fitch, à chaque fois dans la catégorie spéculative.
Selon les termes du prospectus préliminaires, Lincoln Finance Limited, l’émetteur de ces obligations, est garanti par Lincoln Group BV, l'acquéreur de LeasePlan Corporation NV.