Revue hebdomadaire du marché 13 Mars 2012

La première chose dans le trading des devises est de réaliser que l'EUR/USD est constitué de deux devises séparées bien qu'elles soient considérées comme une unité lorsqu'on l'a prend comme une paire. Les faiblesses et les forces de chaque devise  doivent être prises en considération  lorsqu'on trade l'unité car cela influence  le résultat final. Un autre facteur qui est souvent négligé par les traders ou les investisseurs c'est que l'affaiblissement d'une devise en même temps que le renforcement d'une autre dans la paire a pour résultat la génération de PIPs. C'est en relation avec cela que l'entrée et la sortie du marché du change doit être réalisée afin de maintenir le profit.
 
-          Le différentiel du taux d'intérêt entre la Banque Européenne (BCE) et le Réserve Fédérale (FED)
-          La force du dollar pousse l'EUR/USD vers le bas
-          L'intervention de la FED pour affaiblir le dollar renvoie l'EUR/USD vers le haut
 
La paire EUR/USD a baissé pendant la semaine car les marchés continuent de s'inquiéter pour les différents marchés de dettes autour de cette région du monde. Les dernières heures de Vendredi ont finalement vu les grecs officiellement appelés à être en défaut mais avec le temps c'est arrivé: il n'y a eu presqu'aucune réaction car les marchés s'attendaient à cela.
 
La paire s'échange actuellement à 1.3123, atteignant un high de 1.3278 cette semaine à l'annonce de la participation au swap d'obligations grecques qui a passé l'approbation nécessaire. Et puis s'est effondre une fois que les marchés ont eu le temps d'étudier d'analyser. Ça a été suivi de forts rapports sur l'emploi aux Etats-Unis qui ont dépassé les prévisions. Plus tôt dans la semaine, alors que les problèmes augmentaient en Grèce, l'Euro a fait un piqué du nez pour s'échanger à 1.3106.
 
L'Euro trouvera un soutien et une résistance à 1.3100 et 1.3160 et devrait se trader cette semaine vers le bas de ce canal. Nous pourrions voir des nouvelles de l'Espagne ou de l'Italie passer en première page, aux côtés de celles de la Hongrie.
 
La star filante de la semaine montre que nous pourrions voir une faiblesse continue et nous sommes dans un canal baissier. Le niveau de 1.30 en-dessous semble être un bon soutien et nous cherchons donc une clôture journalière sous ce niveau afin d'obtenir un short. Cet achat de cette paire n'est même pas pensable pour l'instant et si nous voyons un rebondissement depuis cette zone, nous chercherons à voir si nous obtenons de la faiblesse au niveau des 1.35.

 


L'AUD/USD s'échange à 1.0576 en baisse depuis un high de 1.0819 plus tôt dans la semaine. L'USD est de nouveau contre tous ses partenaires de trading après un rapport sur l'emploi meilleur que prévu. L'Aussie a dû combattre des actualités économiques difficiles de la part de ses partenaires de trading avec des nouvelles décevantes en provenance de Chine et du Japon cette semaine, en même temps qu'un rapport de déficit de commerce plus bas que prévu et un taux de chômage un peu plus haut. L'Aussie doit montrer de la force cette semaine car il s'échange trop bas et doit se diriger vers la zone entre 1.0650 et 1.07. Avec les taux stagnants de la RBA, il devrait y avoir un certain flux d'argent ici. Cette semaine, nous devrions voir les traders s'éloigner du dollar et de l'or et chercher quelques biens plus risqués. L'Aussie peut trouver un soutien autour du niveau de 1.0572.
 
La paire a chuté pendant la semaine pour casser finalement le bas de la zone de consolidation récente. L'Aussie continuera à bénéficier du trade en "risk on" et des marchés des contrats à terme. L'Aussie est dans une tendance haussière forte et la fin de la semaine a vu aussi un peu de rebondissement. Le taux de 1.04 nous paraît être un très bon soutien et il faudrait une clôture dans les graphes quotidiens qui soit en-dessous avant de penser vendre. La paire est l'une des meilleures du marché et en tant que telle, nous continuons d'acheter des lots. Une cassure du niveau de 1.08 envoie cette paire bien plus haut, vers les 1.10, et probablement au-delà.




La Strategic Petroleum Reserve est la réserve d'urgence de pétrole des Etats-Unis et elle est le plus grand stock d'urgence de pétrole du monde. La réserve possède environ 570 millions de barils de pétrole brut  dans des cavernes salines souterraines dans quatre sites le long du Golfe du Mexique. Puiser dans cette réserve serait une grande nouvelle.
 
Le pétrole brut a clôturé à la hausse ce vendredi, avec un autre gain hebdomadaire car les données de l'emploi aux Etats-Unis qui ont été meilleures que prévues en Février ont augmenté les demandes de pétrole.
 
Les traders ont aussi regardé les développements au Moyen-Orient suite à l'attaque israélienne à Gaza et ont digéré les données d'inflation de la Chine qui indiquaient que le pays pourrait prendre des mesures pour stimuler l'économie. Le Premier Ministre israélien était aux Etats-Unis la semaine dernière, rencontrant le Président et son administration politique et militaire. L'Irak commence à utiliser son nouveau terminal flottant cette semaine et devrait pouvoir ajouter 150,000 barils par jour à sa production. Techniquement, il n'y a aucune raison pour que le pétrole brut se trade aussi haut.
 
-          L'OPEC a annoncé cette semaine qu'ils réexamineraient les taux de production car ils voient une chute de la demande en pétrole.
-          Le pétrole a augmenté de 82 cents, soit 0.8%, pour finir à 107.40$ le baril, ce qui a été la troisième séance de hausses pour le pétrole.
-          Les prix ont avancé de 0.7% cette semaine. Les matières premières ont augmenté pendant quatre des cinq dernières semaines.
 
Le contrat Light Sweet Crude a connu une semaine assez mitigée avec le marché qui avait différentes forces le ballotant dans tous les sens. D'une part, il y a la préoccupation pour l'économie globale qui ralentit mais en même temps, nous avons des chiffres meilleurs que prévus dans l'emploi non-agricole hors des Etats-Unis, donc le fait que le contrat soit resté très inchangé en fin de semaine n'était une grosse surprise pour nous.
 
Bien sûr, il va y avoir des pressions continues sur le prix à cause du problème iranien et nous pensons que cela continuera pour un moment encore. En d'autres mots, nous sommes dans une nouvelle zone allant de l'avant et elle est plus haute. Le taux des 110$ semble être plutôt résistant mais dans l'ensemble, nous n'espérons pas tenir les prix bas pour longtemps.
 
Nous aimons l'achat au break en haut de ce marteau car il devrait signaler une autre tentative de briser le taux des 110$ et très probablement au-delà. Le taux des 115$ est toujours là où nous estimons que ce marché se dirige sur le long terme et pour être honnête – nous pouvons même voir un cas pour de plus hauts prix. Le taux des 115$ a assez bien tenu la dernière fois qu'il a été approché et nous nous attendons la même chose cette fois. Cela nous suggère que lorsque cela arrivera, nous devrions voir un profit significatif à ce stade. Nous ne sommes pas intéressés à vendre ce marché car il est bien trop taureau et nous voyons tant de ces zones de soutien sous le prix actuel. Nous achetons sur le break du sommet de la zone de la semaine dernière et nous tiendrons jusqu'à que les 115$ soient atteints, comprenant que nous pourrions voir une lutte à 110$. Nous déciderons alors quoi faire avec nos Longs au niveau des 115$, car cela pourrait nous donner l'occasion de tenir la position pour beaucoup plus longtemps.