Les investisseurs souhaitant se positionner sur les énergies renouvelables, à travers le marché obligataire, pourraient bien trouver leur bonheur dans cette nouvelle obligation émise par Senvion.
Basé à Hambourg, mais enregistré au registre de commerce luxembourgeois, le groupe allemand se définit comme un acteur mondial dans le domaine de l’énergie éolienne, concentrant ses activités sur la conception, la fabrication et l’installation de turbines onshore (sur terre) et offshore (en mer). Il propose également des solutions sur-mesure à ses clients pour des parcs éoliens, de la fondation à la mise en route, en passant par la maintenance.
L’entreprise, qui emploie plus de 4.500 personnes à travers le monde, a installé jusqu’à présent 6.600 turbines, dont les capacités varient entre 2 et 6,15 mégawatts avec des rotors allant de 82 à 152 mètres.
Selon les derniers résultats financiers publiés sur son site internet, la compagnie a réalisé en 2016 un chiffre d’affaires de 2,21 milliards d’euros, à l’issue d’une année qualifiée de transition et marquée par l’entrée des marchés scandinave, chilien et serbe. Senvion espère atteindre le cap des 2,6 à 2,7 milliards en 2019.
Amélioration des conditions de financement
Senvion vient par ailleurs de refinancer une partie de sa dette, ce qui lui permettra de réduire de 14 millions d’euros par an ses charges financières, soit une réduction de 35%.
Cette opération passe notamment par le placement d’un emprunt obligataire d’une taille de 400 millions d’euros, échéant le 25 octobre 2022 et offrant un coupon de 3,875%. Le cash levé a permis de rembourser par anticipation la ligne obligataire échéant en novembre 2020 et rémunérée par un coupon de 6,625%.
Négociable par coupures de 100.000 euros en nominal, la nouvelle obligation peut être achetée à 100,64%, correspondant à un rendement de 3,74%. Son rating est « B2 » chez Moody’s et « B+ » chez Standard & Poor’s, dans la catégorie spéculative. Précisons que l’émetteur Senvion Holding GmbH est une structure allemande de financement du groupe.