Le marché obligataire a accueilli un grand nombre de nouvelles émissions libellées en euro ces derniers jours. Oblis vous propose de revenir sur certaines d’entre elles.
Stora Enso: un coupon de 2,50%
Parmi les émetteurs à s'être distingués, le papetier finlandais Stora Enso a placé mercredi dernier un emprunt de 300 millions d’euros qu’il s’engage à rembourser en 2027.
Nécessitant une mise de fonds de 100.000 euros, cette nouvelle obligation notée « Ba2 » dans la catégorie spéculative chez Moody’s offre un coupon fixe de 2,50%.
Stora Enso, issu de la fusion en 1998 du suédois Stora AB et du finlandais Enso, est l'un des plus grands groupes mondiaux dans le secteur du papier. Il est présent dans 35 pays, compte environ 25.000 employés et a réalisé l’an passé un chiffre d’affaires de 9,8 milliards d’euros.
Deutsche Bahn: un coupon de 1,50% par 1.000 euros
La compagnie ferroviaire et logistique allemande Deutsche Bahn, détenue à 100 % par l’Etat fédéral, a placé de son côté une obligation accessible par coupures de 1.000 euros, remboursable en 2032 et assortie d’un taux annuel fixe de 1,50%.
C’est une filiale de l’entreprise, à savoir la Deutsche Bahn Finance BV, qui s’est chargée de cette émission d’un demi-milliard d’euros, notée « Aa1 » dans la catégorie investissement chez Moody’s.
Compagnie de Saint-Gobain (PA:SGOB): un coupon de 1,375%
Saint-Gobain, le groupe français spécialisé dans les matériaux de construction, a émis pour sa part 750 millions d'euros d’obligations remboursables en 2027.
Nécessitant une mise de fonds de 100.000 euros, elle propose un coupon fixe de 1,375% et est notée « Baa2 » dans la catégorie investissement chez Moody’s.
Saint-Gobain se positionne pour rappel comme leader dans la conception, la production et la distribution de matériaux pour l’habitat tels que les vitrages, les systèmes d’isolation, les solutions solaires, la distribution de matériaux de construction ou encore, le conditionnement en verre.
Le groupe est présent dans 67 pays, emploie plus de 170.000 collaborateurs et a réalisé l’an passé un chiffre d’affaires de 39,1 milliards d’euros.
APRR: un coupon de 1,625%
Quatrième groupe autoroutier en Europe et deuxième en France, APPR vient lui aussi de solliciter les investisseurs au détour d’un emprunt à très long terme.
La Société des Autoroutes Paris-Rhin-Rhône vient en effet de lever 500 millions d’euros d'obligations échéant en 2032. Elle s’engage à verser annuellement aux porteurs obligataires un coupon fixe de 1,625%.
L’obligation, nécessitant elle aussi une mise de fonds de 100.000 euros, est notée « A- » dans la catégorie investissement chez Standard & Poor’s.
APRR finance, construit, entretient et gère les autoroutes et les ouvrages à péage qui lui ont été confiés par l’État en contrepartie de la perception du péage.
Conformément aux contrats de concession, il réalise des investissements importants sur son réseau de quelque 2.300 kilomètres, dans le but de préserver le patrimoine qui lui a été confié, améliorer les conditions du voyage et répondre aux nouvelles attentes de mobilité de ses clients. La société a généré l’année passée des revenus à hauteur de 2,3 milliards d’euros, dont 97% résultent des recettes de péages.