- De nombreux analystes estiment que Tesla est surévalué
- Mais Elon Musk a promis des chiffres phares pour cette année
- Est-il temps de vendre l'action ou de profiter de son élan haussier ?
Tesla (NASDAQ :) a attiré l'attention ces derniers jours, grâce à son impressionnante remontée. Après une baisse de 20,8 % en avril, le fabricant de véhicules électriques a fait un bond de 24 % en mai. Cela a catapulté le PDG Elon Musk à la première place de l'indice Bloomberg des milliardaires.
Le débat sur la possibilité pour Tesla de bénéficier de l'intelligence artificielle a suscité un engouement considérable pour l'action au cours des derniers mois. Cependant, Adam Jonas, analyste chez Morgan Stanley, prévient dans une note récente que s'il est tentant de parler des prouesses de Tesla en matière d'intelligence artificielle, l'orientation de l'action sera dominée par l'offre et la demande de voitures électriques au cours des 12 prochains mois.
Et, à cet égard, elle ne semble pas mal s'en sortir. Tesla et son rival chinois BYD (SZ :) mènent la transition vers les véhicules électriques, selon le rapport "The Global Automaker Rating 2022", publié par l'International Council on Clean Transportation (ICCT).
Ce rapport classe les principaux constructeurs mondiaux de véhicules légers en fonction de leur transition vers les véhicules électriques, notamment en termes de parts de marché, de technologie et de vision stratégique. Tesla est également en tête pour d'autres critères, tels que l'autonomie, la vitesse de chargement et l'efficacité.
Global Automaker Rating 2022 Source : ICCT ICCT
Les actions Tesla ont considérablement augmenté cette année, gagnant plus de 77 %, éclipsant la progression de 33 % de l'indice et dépassant même le bond de 64 % de l'indice NYSE FANG+.
Il convient toutefois de noter que l'envolée de cette année fait suite à une chute de 65 % en 2022, ce qui constitue la pire performance annuelle de l'histoire de l'entreprise, selon Bloomberg.
La hausse de Tesla en mai amène les investisseurs à se demander si l'action du constructeur de véhicules électriques a repris sa tendance haussière.
De nombreux experts estiment que Tesla est surévalué, étant donné que sa capitalisation boursière s'élève aujourd'hui à près de 690 milliards de dollars, alors que les autres grands constructeurs du secteur automobile n'atteignent même pas un sixième de cette somme.
À titre de comparaison, Volkswagen vaut 73,7 milliards de dollars et BMW 67,2 milliards de dollars.
Les fondamentaux
Pour nous aider à analyser la situation actuelle de Tesla, nous nous tournons vers l'outil professionnel InvestingPro:
Tesla a clôturé la séance d'hier à Wall Street à 217,61 $. Selon InvestingPro, la valeur de marché est de 223,82, le risque est moyen et la santé financière est correcte.
Tesla - Fair Value
Source : InvestingPro
L'entreprise bénéficie d'un rendement élevé du capital investi, d'un bilan plus riche en liquidités qu'en dettes et d'une augmentation constante du bénéfice par action (BPA).
Du côté des inconvénients, un total de 20 analystes ont revu à la baisse les estimations de bénéfices pour la prochaine période. L'action se négocie à un multiple élevé des bénéfices et les mouvements de prix sont assez volatils.
De même, InvestingPro souligne que la société ne verse pas de dividendes à ses actionnaires.
Il convient également de noter que, bien que l'action ait augmenté de 26 % en un mois, elle est toujours en baisse de 7,3 % sur les 12 derniers mois.
Tesla - Price History 1 Month
Source : InvestingPro
Tesla - Price History 1 Year
Source : InvestingPro
Tesla publiera ses résultats pour le deuxième trimestre 2023 le 24 juillet. Les analystes ont abaissé leurs prévisions de BPA pour ce trimestre de -42,8%, passant de 1,37 $ à 0,78 $ par action sur la base des 12 derniers mois. Le chiffre d'affaires est estimé à 24,272 milliards de dollars.
Tesla - Earnings
Source : InvestingPro
Au premier trimestre, le fabricant de VE a enregistré un chiffre d'affaires de 23,33 milliards de dollars (en hausse de 24 % en glissement annuel) et a livré 422 875 véhicules, en hausse de 36 %. En janvier, Elon Musk prévoyait 2 millions de livraisons cette année.
Cependant, le bénéfice s'élève à 2,513 milliards de dollars (en baisse de 24 %), et le BPA à 0,85 $, légèrement inférieur aux attentes du marché (0,86 $).
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Avertissement : Cet article a été rédigé à des fins d'information uniquement ; il ne constitue pas une sollicitation, une offre, un avis, un conseil ou une recommandation d'investissement et n'a pas pour but d'encourager l'achat d'actifs de quelque manière que ce soit.
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