Fnac Darty, qui est en négociations exclusives en vue de l’acquisition de Nature & Découvertes, leader de la distribution omnicanale de produits naturels et de bien-être, vient de lever 650 millions d’euros sur le primaire.
Référence des produits culturels et de loisirs, la Fnac a pour rappel acquis il y a trois ans l’enseigne Darty, leader français de la distribution de produits électroménagers.
L’entité, au chiffre d’affaires annuel de 7,5 milliards d’euros, est donc venue solliciter les obligataires dans le cadre du refinancement de sa dette, et plus particulièrement du « remboursement intégral » de son emprunt 2023 servant un coupon fixe de 3,25%.
Dans le détail, le groupe de distribution spécialisé a émis pour 300 millions d'euros d'obligations senior à échéance 2024 et 350 millions d'euros à échéance 2026.
Les coupons, payables en rythme annuel, se montent respectivement à 1,875% et 2,625%.
Précisons qu’il s’agit d’obligations à haut rendement, considérées en d’autres termes comme spéculatives par les agences de notation, Standard & Poor’s attribuant à la dette senior de Fnac Darty un rating « BB+ ».
Le distributeur se situe donc à un cran à peine de la catégorie des placements jugés de qualité solide par l’agence.
Stratégie omnicanale
Le rachat de Darty par la Fnac, pour un montant de 1,2 milliard d’euros, devait permettre au nouveau groupe d’être mieux armé pour affronter la concurrence des spécialistes du e-commerce. Pari gagné alors qu’il fait aujourd’hui partie du peloton de tête sur son territoire domestique, derrière Amazon (NASDAQ:AMZN) et devant CDiscount (filiale de Casino).
L’ambition de Fnac Darty est notamment de jouer sur l’entière complémentarité entre ses magasins et les sites Internet de ses enseignes. Une stratégie omnicanale qui repose sur trois piliers : une forte présence sur Internet, des services de livraisons aux meilleurs standards du marché ainsi qu’un réseau de magasins en constante expansion.
Notons que le groupe recense à travers le monde, 783 magasins, emploie quelque 26.000 collaborateurs et compte 81,5 millions de clients en ligne pour 266 millions de visiteurs.
Fnac Darty va racheter Nature et Découvertes
Après Darty, c’est une nouvelle acquisition qui se prépare pour le groupe d’Ivry-sur-Seine, qui espère avoir bouclé d’ici l’été, le rachat des magasins Nature & Découvertes.
Créée à l’aube des années 90, Nature & Découvertes propose des produits autour du bien-être, des sciences et des activités de plein air, mais aussi des jeux et jouets, de la décoration ou de l’épicerie fine.
L’enseigne, qui réalise selon Les Echos 200 millions d’euros de chiffre d’affaires annuel, compte une petite centaine de magasins implantés en France, en Belgique, en Suisse, au Luxembourg, en Allemagne et en Espagne.
Pour Fnac-Darty, cette acquisition doit permettre de redynamiser certains rayons en perte de vitesse à la Fnac. Elle doit également permettre au distributeur de profiter de la forte notoriété de Nature & Découvertes, en renforçant son offre de produits autour du bien être et de la consommation engagée, très plébiscitée par les consommateurs en ce moment.
Nature & Découvertes pourra bénéficier en ce qui le concerne de l’exposition de Fnac-Darty pour se développer, ouvrir de nouveaux magasins ou des espaces à l’intérieur des magasins Fnac et Darty existants, mais aussi bénéficier de l’expertise du groupe à l’international et sur le digital.