Les actions de Wall Street sont sous pression depuis plusieurs mois, ce qui rend les investisseurs nerveux quant aux rendements du reste de l'année. Jusqu'à présent en 2022, le S&P 500 est en baisse d'environ 6,4 %, tandis que le NASDAQ est en baisse de 11,5 %. Cette tendance implique un changement significatif par rapport au marché haussier de 2021.
Cependant, la semaine dernière a été favorable à de nombreuses actions, en particulier aux valeurs de croissance. Par conséquent, les investisseurs ont déjà commencé à ajouter dans leurs portefeuilles à long terme certains des fonds négociés en bourse (FNB) les plus en vue qui suivent les principaux indices américains. Il s'agit notamment des fonds suivants
- SPDR® Dow Jones Industrial Average ETF Trust (NYSE:DIA), qui suit l'indice Dow Jones ;
- SPDR® S&P 500 (NYSE:SPY), qui suit l'indice S&P 500 ;
- Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQ), qui suit l'indice NASDAQ 100.
Pour la plupart des investisseurs particuliers, ces fonds seraient parmi les premiers qu'ils achèteraient après une correction. Cependant, comme nous allons le montrer aux lecteurs, il existe de nombreuses autres options appropriées pour ce moment.
Par conséquent, l'article d'aujourd'hui présente un ETF qui pourrait plaire à ceux qui pensent que le sentiment positif sur les marchés plus larges va continuer à gagner du terrain dans les semaines à venir.
American Century Focused Dynamic Growth ETF
- Cours actuel : 69,91$
- Fourchette de 52 semaines : 61,88 $ - 89,96$
- Ratio des frais : 0,45% par an
Pour les investisseurs en actions de croissance, 2021 a été une excellente année. Cependant, de nombreuses valeurs de croissance très en vue ont connu des fluctuations sauvages au cours du premier trimestre de 2022. En conséquence, certains des anciens chouchous de Wall Street ont subi des retraits importants.
Certains investisseurs se demandent même si le paysage de l'investissement ne pourrait pas se transformer en un marché baissier, dans lequel les valeurs de croissance ne seraient pas très performantes dans les mois à venir. On parle même d'une récession à venir.
D'autres investisseurs, en revanche, voient dans le récent déclin des valeurs de croissance une excellente occasion d'acheter des actions à bas prix. Le fonds présenté aujourd'hui, l'American Century Focused Dynamic Growth ETF (NYSE:FDG), pourrait intéresser les acteurs du marché à la recherche d'une aubaine relative. Il investit principalement dans des entreprises de grande et moyenne capitalisation (cap) à croissance rapide et rentable, qui présentent un avantage concurrentiel.
Ces sociétés sont également susceptibles d'être des leaders dans leur secteur. Le fonds est devenu disponible à la fin du mois de mars 2020, et son actif net s'élève à 166,1 millions de dollars.
FDG est un ETF (ANT) géré activement et non transparent. La Commission américaine des valeurs mobilières et des changes (SEC) a approuvé les ANT pour la première fois en novembre 2019. À l'époque, les commissaires Jackson et Lee avaient fait remarquer :
"Contrairement aux autres ETF, ces fonds ne fourniront pas une transparence quotidienne complète sur ce que contient exactement leur portefeuille."
La plupart des ETF divulguent quotidiennement leurs avoirs. Cependant, les fonds non transparents ne les divulguent que trimestriellement. Au lieu de cela, ils publient un portefeuille de substitution.
Au 31 décembre 2021, les 10 premières actions du FDG représentaient environ la moitié du portefeuille, qui investissait dans 37 actions. Environ un tiers des entreprises sont des noms de technologies de l'information (TI) en termes d'allocation sectorielle. Viennent ensuite les sociétés de consommation discrétionnaire (22 %), les services de communication (14 %) et les soins de santé (11 %).
Parmi les principales participations figurent Tesla (NASDAQ:TSLA), Amazon (NASDAQ:AMZN), Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Okta (NASDAQ:OKTA), société de gestion des identités et des accès, le groupe de boissons Constellation Brands (NYSE:STZ), Bill. Com Holdings (NYSE:BILL), qui fournit des logiciels pour les opérations de back-office, et les géants des technologies de paiement Visa (NYSE:V) et Mastercard (NYSE:MA).
L'ETF a baissé de 13,7 % depuis le début de l'année 2022 et de 5 % au cours des 12 derniers mois. Il a atteint un record en novembre 2021. Et le plus bas sur 52 semaines a été atteint récemment, à la mi-mars. Les ratios P/E et P/B du fonds sont de 48,05x et 13,54x.
Nous pensons que les récents retraits de nombreuses positions du fonds ont créé des points d'entrée appropriés dans ces noms robustes. Même si la volatilité devrait se poursuivre en avril, les investisseurs qui souhaitent acheter et conserver leurs titres pourraient envisager d'appuyer sur le bouton "acheter" de FDG.