Nouveau nom sur Oblis à l’occasion du placement par le fabricant de produits surgelés Nomad Foods d’un emprunt d’une durée de 7 ans.
Basée aux Îles Vierges britanniques, la compagnie Nomad Foods a été fondée en avril 2014, par deux hommes d’affaires (Martin Franklin et Noam Gottesman), avec la volonté de réaliser des acquisitions d’entreprises.
Un an plus tard, avec les liquidités levées lors de sa création, elle annonçait l’achat du groupe Iglo (connu entre autres pour ses poissons panés Captain Iglo), détenu alors par le fonds de private equity Permira, pour 2,6 milliards d’euros. Bouclée en juin 2015, l’opération a été l’occasion pour Nomad Holdings Limited de changer de nom pour devenir Nomad Foods.
Aujourd’hui, l’entreprise britannique est une société de premier plan active dans 17 pays, produisant et commercialisant une gamme de produits surgelés déclinée à travers les marques Birds Eye, Iglo, Findus, Lutosa ou encore La Cocinera, distribuant entre autres de la viande, des légumes et du poisson.
Elle revendique une position de leader sur son marché au Royaume-Uni, en Italie, en Allemagne, en Suède et en France. Ces cinq pays ont représenté l’essentiel (76%) de son chiffre d’affaires de 1,93 milliard d’euros réalisé en 2016, selon le communiqué des résultats annuels.
Proche du pair sur le secondaire
Sur le marché obligataire, la filiale Nomad Foods Bondco Plc vient de lever 400 millions d’euros à rembourser au plus tard le 15 mai 2024 en offrant un coupon de 3,25%. Le montant récolté est un peu moins élevé qu’espéré puisque la barre avait été fixée initialement à 500 millions. Le cash collecté servira à refinancer des dettes existantes, selon la documentation de l’opération.
Dans les premiers échanges sur le marché secondaire, l’obligation est plutôt bien orientée puisqu’elle peut être achetée à 100,8% du nominal (en regard d’un prix d’émission de 100%) correspondant à un rendement de 3,12%.
Négociable par coupures de 100.000, cette ligne obligataire bénéficie d’un rating «BB-», dans la catégorie spéculative chez Standard & Poor’s.