Malgré la faible rémunération proposée, les investisseurs se sont bousculés pour la nouvelle émission obligataire bouclée ce mercredi par KBC Group NV.
Dans le cadre de son programme EMTN, le bancassureur proposait de souscrire à un emprunt remboursable en 2021. Il a pu compter sur une demande faramineuse des investisseurs, proche des huit milliards d’euros, pour faire baisser ses taux de financement.
L’obligation a été pricée sous le pair à 99,396% du nominal, offrant un rendement de 1,125% sur base d’un coupon de 1%. Ce dernier sera versé un rythme annuel. L’investissement est fixé à 100.000 euros en nominal face à une taille d'émission de 750 millions d'euros.
A titre de comparaison, le rendement de l'emprunt d'Etat belge à cinq ans affiche un rendement annuel négatif de -0,16%.
KBC Group NV est un émetteur de qualité investissement, noté Baa1 chez Moody's, BBB+ chez Standard & Poor's et A- chez Fitch Ratings.
A propos de la KBC
La KBC a été fondée en 1998 à la suite de la fusion des banques belges Kredietbank et CERA avec la compagnie d’assurances ABB.
Actif en Belgique, son territoire domestique, le bancassureur est également présent en République tchèque, en Slovaquie, en Hongrie et en Bulgarie.
Le groupe, qui compte aujourd’hui 10 millions de clients, à clôturé l'année 2015 dans le vert sur un bénéfice net de 2,6 milliards d’euros.