Oblis vous dévoile quelques-unes des opérations dans le pipeline du marché primaire obligataire. Certaines de celles-ci pourraient être bouclées assez rapidement. À noter que les obligations récemment émises sont reprises dans notre sélection.
EL CORTE INGLES - La chaîne de grands magasins espagnole démarre ses rencontres avec les investisseurs dès aujourd'hui. Un emprunt en euro devrait suivre dans la foulée. Il n’y a pas d’autres détails disponibles au stade actuel. El Corte Ingles a réalisé l’année dernière un chiffre d’affaires de 15,26 milliards d’euros et un bénéfice net de 310 millions.
SYNGENTA - Syngenta, l’un des leaders mondiaux sur le marché des produits de protection des cultures et des semences est lui aussi attendu sur le marché de la dette en euro, l’occasion pour ce groupe qui emploie plus de 28.000 personnes dans plus de 90 pays de refinancer des emprunts libellés en dollar, selon Bloomberg. A noter que Fitch Ratings a affirmé le 27 août le rating "BBB" (Investment grade) du groupe.
MASMOVIL - L’entreprise espagnole de télécommunications Masmovil, quatrième sur son marché domestique, pourrait bien solliciter les investisseurs à hauteur d’un milliard d’euros. Les fonds levés serviraient à financer l’opération de rachat de l’entreprise initiée par Lorca Telecom Bidco, une structure derrière laquelle on retrouve les fonds d’investissement Cinven, Providence et KKR (NYSE:KKR).
INEOS STRYOLUTION - Toujours dans le segment de la dette en euro, Ineos Styrolution, une société du groupe chimique Ineos, devrait se financer à travers l’émission d’obligations notées à haut rendement. Le groupe bénéficie actuellement d’un rating "BB" (perspective négative) chez Standard & Poor’s, dans le haut du panier de la catégorie "High yield". Au stade actuel, il n’y a toutefois pas beaucoup d’autres détails disponibles.
AETHON UNITED BR LP - Toujours dans le segment de la dette "High yield", le distributeur d’électricité Aethon United BR pourrait bien boucler sous peu un emprunt d’une durée de cinq ans et d’une taille avoisinant les 700 millions de dollars. Le coupon est attendu entre 8% et 9%, sur base des dernières informations disponibles.