Lundi, Rosenblatt a réitéré sa recommandation d'achat sur Ribbon Communications (NASDAQ:RBBN) avec un objectif de cours de 5,50$. Actuellement négociée à 4,1$, l'action est proche de son plus haut sur 52 semaines de 4,38$ et a enregistré un impressionnant rendement de 41,38% depuis le début de l'année, selon les données d'InvestingPro.
Les analystes de la firme s'attendent à ce que Ribbon publie de solides résultats pour le quatrième trimestre 2024, la prochaine annonce des bénéfices étant prévue pour le 12 février 2025. Les revenus consensuels anticipés de 244 millions $ représentent une augmentation de 16% en glissement trimestriel et de 8% en glissement annuel.
La marge brute (MB) est estimée à environ 55,8%, en ligne avec la marge brute actuelle de l'entreprise de 55,24%, montrant une amélioration d'environ 50 points de base par rapport au trimestre précédent. De plus, la marge opérationnelle devrait s'élargir à la fois séquentiellement et en glissement annuel pour dépasser 18%. Les abonnés d'InvestingPro peuvent accéder à des mesures financières plus détaillées et à 6 ProTips exclusifs supplémentaires sur la performance de Ribbon.
Le bénéfice par action (BPA) devrait augmenter significativement par rapport au trimestre précédent et afficher une légère hausse par rapport à la même période de l'année dernière, atteignant 0,13$. L'optimisme entourant Ribbon Communications est en partie dû à la décision de Verizon de retirer les plateformes de commutation TDM (Time-Division Multiplexing) héritées et de passer aux technologies VoIP (Voice over Internet Protocol) basées sur le cloud, ce qui est considéré comme un développement positif pour l'entreprise.
Le segment Cloud & Edge de Ribbon, connu pour ses marges élevées, reprend apparemment de l'élan en tant qu'activité de croissance. Cette résurgence est susceptible d'être davantage soutenue par les plans récemment dévoilés d'AT&T de retirer tous ses réseaux vocaux hérités d'ici la fin de 2025, ce qui pourrait présenter des opportunités supplémentaires pour Ribbon.
Les analystes ont souligné l'attrait de Ribbon en tant qu'investissement, notant sa position comme l'action la moins chère au sein de leur couverture, se négociant à environ 11,5 fois leurs prévisions de BPA pour 2026. Avec une capitalisation boursière actuelle de 719 millions $ et les analystes prévoyant une rentabilité cette année, l'histoire d'investissement semble convaincante.
L'objectif de cours de 5,50$ est basé sur un multiple de 15 fois les bénéfices, ce qui est considéré comme conservateur par rapport à la fourchette de négociation plus large du secteur de 15 à 42 fois les bénéfices, avec une moyenne de 24 fois. Pour une analyse complète de la valorisation et du potentiel de croissance de Ribbon, les investisseurs peuvent accéder au rapport de recherche Pro détaillé disponible exclusivement sur InvestingPro.
Dans d'autres nouvelles récentes, Ribbon Communications a rapporté une croissance régulière dans ses résultats financiers du T3 2024, avec une augmentation notable des ventes à 210 millions $, principalement tirée par la croissance du segment Cloud & Edge. Cette performance a dépassé l'estimation consensuelle de l'AEBITDA de 26,9 millions $. De plus, B.Riley a réitéré sa recommandation d'achat sur Ribbon Communications avec un objectif de cours stable de 6,00$, soulignant la trajectoire positive de l'entreprise dans les principaux indicateurs financiers tels que les revenus et la rentabilité.
Le quatrième trimestre de l'entreprise devrait afficher une croissance des ventes d'environ 8% en glissement annuel, avec des estimations de revenus comprises entre 235 millions $ et 255 millions $. Ribbon Communications prévoit également une croissance des revenus à un chiffre moyen pour 2025. Malgré une baisse de 6% des revenus IP Optical, l'entreprise a connu une augmentation de 60% des ventes dans le secteur fédéral et de la défense.
Le potentiel de projets de modernisation vocale avec Verizon et de nouvelles opportunités de comptes en raison de la fusion à venir de Nokia et Infinera ont également été soulignés. Ces développements récents indiquent les efforts continus de Ribbon Communications pour capitaliser sur les opportunités de croissance tout en naviguant dans les défis du marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.