Jeudi, Barclays a mis à jour ses perspectives financières sur Arm Holdings (NASDAQ:ARM), augmentant l'objectif de cours à 145$ contre 125$ précédemment, tout en maintenant une recommandation Surpondérer sur l'action.
L'analyse de la firme indique que les perspectives d'Arm Holdings pour l'exercice fiscal 2025 restent stables, malgré quelques changements de revenus dans les trimestres de septembre, décembre et mars. La transition vers la nouvelle architecture v9 progresse apparemment selon le plan, avec des taux de redevances en hausse contribuant à une croissance qui dépasse les taux de croissance des unités de téléphones portables.
L'analyste a noté que la croissance est sur le point de s'accélérer, citant l'arrivée prévue de clients supplémentaires pour les produits standards spécifiques aux clients (CSS), ainsi que des augmentations de prix planifiées pour les clients ayant déjà adopté l'architecture v9. Les revenus du réseau, qui étaient en baisse, auraient maintenant atteint leur point le plus bas et devraient se redresser, offrant des perspectives plus positives pour l'avenir.
Le rapport souligne également la contribution attendue de la montée en puissance des produits serveurs hyperscale d'Arm, Cobalt et Axion, qui devraient diversifier les sources de revenus de l'entreprise au-delà du mobile. Cela est particulièrement pertinent alors que l'entreprise entre dans le mois de décembre et au-delà, avec des avantages potentiels pour Marvell Technology (MRVL) également.
En conclusion, l'analyste suggère que malgré un potentiel de hausse immédiat limité, Arm Holdings est en bonne voie pour répondre aux attentes et est bien positionné pour une autre année de forte croissance à deux chiffres jusqu'à l'année civile 2025 et l'exercice fiscal 2026. Cette évaluation reflète les initiatives stratégiques et les transitions de produits de l'entreprise, qui devraient stimuler la performance financière continue.
Dans d'autres nouvelles récentes, Arm Holdings a rapporté une croissance de 39% de son chiffre d'affaires en glissement annuel, principalement tirée par les revenus de licences et de redevances des applications d'IA et des segments de smartphones. L'entreprise maintient ses prévisions de chiffre d'affaires pour l'exercice fiscal entre 3,8 milliards$ et 4,1 milliards$.
Bernstein SocGen Group a dégradé la notation de l'action Arm de Performance en ligne à Sous-performance en raison de préoccupations concernant les perspectives de revenus de l'entreprise en dehors de son segment IA. Malgré cela, Citi a maintenu sa recommandation Achat sur Arm au milieu d'un litige juridique avec Qualcomm.
Rosenblatt a maintenu une perspective positive sur Arm, soulignant la récente expansion du programme Arm Total Design de l'entreprise et projetant des revenus de redevances significatifs. Arm a également annoncé la nomination du vétéran de l'industrie Young Sohn à son conseil d'administration.
Les analystes de Morgan Stanley, Loop Capital et TD Cowen ont réaffirmé leurs notations positives sur Arm, soulignant le potentiel de l'entreprise à capitaliser sur le passage vers l'IA en périphérie et l'adoption croissante de l'architecture Armv9 dans les appareils mobiles.
Arm a été inclus dans l'indice PHLX Semiconductor Sector, marquant une étape importante dans la croissance de l'entreprise. Dans l'industrie des semi-conducteurs au sens large, Marvell Technology Group Ltd a maintenu sa notation Achat malgré l'accord entre Intel Corp et Amazon Web Services, suggérant un impact minimal sur Marvell en raison de son leadership dans la fourniture de blocs de construction IP critiques basés sur ARM.
Ce sont les développements récents dont les investisseurs devraient être conscients.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent un éclairage supplémentaire sur la position financière et la performance de marché d'Arm Holdings, complétant les perspectives optimistes de Barclays. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à un impressionnant 151,62 milliards$, reflétant une forte confiance des investisseurs. La croissance du chiffre d'affaires d'Arm de 31,37% sur les douze derniers mois et une croissance trimestrielle de 39,11% au T1 2025 s'alignent sur la projection de Barclays d'une croissance accélérée.
Les conseils InvestingPro soulignent que le bénéfice net d'Arm devrait croître cette année, soutenant la position positive de l'analyste sur la trajectoire financière de l'entreprise. De plus, le conseil indiquant qu'Arm opère avec un niveau d'endettement modéré suggère une stabilité financière, ce qui pourrait être avantageux alors que l'entreprise poursuit son expansion sur de nouveaux marchés et technologies.
Cependant, les investisseurs devraient noter qu'Arm se négocie à des multiples de valorisation élevés selon diverses métriques, y compris les bénéfices, l'EBIT, l'EBITDA et le chiffre d'affaires. Cette valorisation premium souligne les attentes élevées du marché quant aux performances futures d'Arm, notamment alors qu'elle capitalise sur la transition vers l'architecture v9 et étend sa présence sur le marché des serveurs.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus complète, InvestingPro offre 14 conseils supplémentaires sur Arm Holdings, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.