Lundi, BMO Capital Markets a ajusté ses perspectives concernant les actions d'ECN Capital Corp. (ECN:CN) (OTC: ECNCF), augmentant l'objectif de cours à 3,25 C$ contre 2,35 C$ précédemment. La firme a également maintenu sa recommandation "Performance de marché" sur le titre. Cette révision fait suite au rapport sur les résultats du troisième trimestre d'ECN Capital et à la publication de ses prévisions pour 2025.
ECN Capital a annoncé un bénéfice par action (BPA) opérationnel de 0,05 US$ au troisième trimestre, conforme aux attentes. La société a également fourni des prévisions pour 2025, projetant un BPA de base compris entre 0,19 US$ et 0,25 US$. Ces prévisions sont légèrement supérieures à l'estimation de BMO de 0,19 US$ sur une base entièrement diluée (fd) et à l'estimation consensuelle de 0,18 US$.
L'analyste de BMO Capital a attribué la différence dans les prévisions principalement aux mesures de réduction des coûts. ECN Capital consolide toutes les fonctions administratives du siège social avec Triad dans le cadre d'un plan de simplification de l'entreprise.
En raison des améliorations anticipées des marges de Triad, d'un rebond des originations et des effets de la simplification de l'entreprise, BMO a relevé son estimation du BPA opérationnel entièrement dilué pour 2025 de 0,19 US$ à 0,21 US$. Ce chiffre s'aligne sur le point médian des prévisions de BPA de base d'ECN.
Malgré ces ajustements positifs, l'analyste a noté une position prudente, qualifiant l'entreprise de "cas à prouver". Cette prudence découle de l'historique d'ECN Capital en matière de révision à la baisse de ses prévisions et de l'observation que les originations de 2024 sont en passe d'être inférieures aux prévisions récemment réduites pour 2024.
Le nouvel objectif de cours implique une valorisation de 11 fois les bénéfices estimés pour 2025, en hausse par rapport à la valorisation précédente de 9 fois.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.