Lundi, Cantor Fitzgerald a réaffirmé sa recommandation Surpondérer sur les actions de ASML Holding NV (ASML:NA) (NASDAQ: ASML) avec un objectif de cours inchangé de 750,00€. L'analyste de la firme a mis en avant la prochaine Journée des Marchés de Capitaux prévue le 14 novembre aux Pays-Bas, où ASML devrait présenter divers sujets incluant les tendances du marché, les feuilles de route technologiques et les opportunités commerciales pour ses différentes gammes de produits.
L'ordre du jour de l'événement comprend des présentations de dirigeants clés d'ASML couvrant un éventail de sujets tels que le marché des semi-conducteurs, les stratégies produits et le modèle économique de l'entreprise. Notamment, l'analyste anticipe plusieurs points clés à retenir de cette journée, dont la confiance dans les objectifs financiers 2025 d'ASML et le potentiel pour 2026 de dépasser ces objectifs.
L'analyste s'attend également à ce que les discussions abordent les inquiétudes concernant le pic d'intensité de la lithographie et fournissent des informations sur le travail d'ASML dans le packaging avancé.
Le commentaire de l'analyste revient également sur la dernière Journée des Marchés de Capitaux tenue le 11 novembre 2022, et les attentes que la direction maintienne son hypothèse de revenus des semi-conducteurs pour 2030 entre 1,0 et 1,3 billion de dollars.
Les projections pour les dépenses normalisées en équipements de fabrication de wafers (WFE) et l'intensité de la lithographie soutiennent le modèle cible de 2022 pour 2030. De plus, l'analyste voit la possibilité d'une consolidation dans l'industrie impactant modestement les marges brutes cibles.
L'objectif de cours actuel de 750€ est basé sur 31 fois le point médian du modèle cible 2025 d'ASML, que l'analyste considère comme conservateur. Ils suggèrent un potentiel de hausse à plus long terme, avec une juste valeur potentiellement plus proche de 1.025€, basée sur 30 fois le pouvoir de gain de 50€ en 2030, actualisé à un taux de 10% sur une période de 12 mois.
Dans d'autres nouvelles récentes, ASML Inc. a connu une série d'ajustements financiers et de prévisions révisées. Le rapport du troisième trimestre de l'entreprise de semi-conducteurs a révélé une baisse significative des nouvelles commandes, conduisant à un ajustement à la baisse de ses prévisions de revenus pour 2025.
Erste Group a par la suite dégradé la recommandation sur l'action ASML de "Achat" à "Conserver". Les analystes de Bernstein SocGen Group et Citi ont également ajusté leur position sur ASML, réduisant leurs objectifs de cours tout en maintenant des recommandations positives. Malgré ces changements, le PDG de l'entreprise, Christophe Fouquet, prévoit une croissance en 2026.
La révision des prévisions de revenus 2025 d'ASML est due à une reprise plus lente sur les marchés traditionnels et à une normalisation des ventes en Chine. Les résultats du T3 2024 de l'entreprise ont révélé des ventes nettes totales de 7,5 milliards € et une marge brute de 50,8%. Les projections pour les ventes nettes du T4 2024 sont estimées entre 8,8 milliards € et 9,2 milliards €. Ce sont des développements récents dans la trajectoire financière d'ASML.
Malgré ces défis, plusieurs analystes de firmes telles que JPMorgan et BofA Securities expriment leur confiance dans la capacité d'ASML à naviguer dans ces changements, anticipant une croissance des revenus non-chinois en ultraviolet profond et s'attendant à ce que les revenus en ultraviolet extrême augmentent de 41% l'année prochaine.
Ces projections et ajustements reflètent la nature dynamique de l'industrie des semi-conducteurs et les divers facteurs influençant la performance financière d'ASML.
Perspectives InvestingPro
Les indicateurs financiers et la position sur le marché d'ASML Holding NV offrent un contexte supplémentaire à la recommandation Surpondérer de Cantor Fitzgerald. Selon les données d'InvestingPro, ASML affiche une capitalisation boursière de 265,21 milliards $, soulignant sa présence significative dans l'industrie des semi-conducteurs. Le ratio P/E de l'entreprise de 35,86 suggère que les investisseurs sont prêts à payer une prime pour ses actions, en accord avec son statut d'acteur de premier plan dans le secteur des Semi-conducteurs & Équipements pour Semi-conducteurs.
Malgré les récents défis du marché, avec un cours de l'action en baisse de 20,21% au cours du dernier mois et se négociant à 60,31% de son plus haut sur 52 semaines, ASML maintient de solides fondamentaux. Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois s'élève à 29,29 milliards $, avec une solide marge brute de 51,15% et une marge d'exploitation de 30,72%. Ces chiffres soutiennent la confiance de l'analyste dans les objectifs financiers d'ASML et son potentiel de croissance.
Les conseils InvestingPro soulignent les versements de dividendes constants d'ASML pendant 18 années consécutives, indiquant une stabilité financière et un engagement envers les actionnaires. De plus, les flux de trésorerie de l'entreprise couvrent suffisamment les paiements d'intérêts, suggérant une position financière saine qui pourrait soutenir les futures initiatives de croissance discutées lors de la prochaine Journée des Marchés de Capitaux.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires sur ASML, fournissant des aperçus plus approfondis sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.