Mardi, Cantor Fitzgerald a maintenu sa recommandation Surpondérer et son objectif de cours de 405,00$ sur Amgen (NASDAQ:AMGN), suite à la découverte de nouvelles données concernant le candidat-médicament de l'entreprise, MariTide (AMG-133). Les informations révélées montrent des données sur la densité minérale osseuse (DMO) issues de l'étude de phase 1 de MariTide, un facteur jusqu'alors inconnu et considéré comme un risque en raison du mécanisme d'antagonisme du GIPR du médicament.
Les données supplémentaires incluent également des informations sur AMG 598, une molécule précédente qu'Amgen aurait pu étudier pour potentiellement remettre en question l'hypothèse selon laquelle l'antagonisme du GIPR entraîne une perte de DMO. Ces informations ont été trouvées en accédant à des onglets cachés dans l'un des fichiers Excel de données étendues intitulé "Source Data Extended Data Fig. 4."
Les données suggèrent une perte de 4% de DMO chez les participants recevant une dose de 420 mg de MariTide au cours de l'étude de doses multiples ascendantes (MAD) de 12 semaines. Le cabinet note que, bien que les patients puissent naturellement subir une perte de DMO lors de traitements de perte de poids si leur alimentation n'est pas optimisée, l'augmentation dose-dépendante observée de la perte de DMO pourrait être préoccupante.
Les résultats de la phase 1 ont suscité des discussions sur les implications potentielles pour le développement de MariTide. Le cabinet reconnaît que la perte de DMO pourrait être un effet secondaire naturel des traitements de perte de poids, mais admet également la possibilité qu'une augmentation dose-dépendante de la perte de DMO puisse entraver le progrès du médicament.
En résumé, Cantor Fitzgerald a réaffirmé sa position positive sur Amgen, les nouvelles données découvertes de l'étude MariTide contribuant à l'évaluation continue du profil de sécurité et d'efficacité du médicament. L'objectif de cours du cabinet pour Amgen reste inchangé à 405,00$.
Dans d'autres nouvelles récentes, Amgen a rapporté une croissance significative au T3, avec des revenus en hausse de 23% à 8,5 milliards $. Cette croissance est attribuée à une croissance des ventes à deux chiffres pour dix produits, en particulier dans les secteurs de l'oncologie et des maladies rares. Le portefeuille de maladies rares de l'entreprise a généré à lui seul 1,2 milliard $, TEPEZZA en tête avec 488 millions $. Amgen a également révélé des progrès substantiels dans son pipeline clinique, se concentrant sur des traitements innovants pour l'obésité, le diabète de type 2 et divers cancers.
En termes d'attentes futures, Amgen prévoit que les revenus totaux pour 2024 se situeront entre 33,0 milliards $ et 33,8 milliards $. L'entreprise a également augmenté ses prévisions de dépenses d'investissement à environ 1,3 milliard $. Notamment, Amgen prévoit d'accroître ses investissements en recherche et développement et en fabrication, en particulier pour son traitement prometteur contre l'obésité et le diabète de type 2, MariTide, qui est prêt pour un vaste programme de phase III.
Malgré la préparation à une concurrence accrue sur le marché de l'ostéoporose, l'entreprise a exprimé une forte confiance dans la croissance à long terme à travers des portefeuilles diversifiés. Cet optimisme est soutenu par d'importants lancements à venir dans les biosimilaires et les développements cliniques en cours, y compris l'approbation de TEPEZZA au Japon et le lancement prévu d'ici début 2025.
Perspectives InvestingPro
La santé financière et la position sur le marché d'Amgen offrent un contexte supplémentaire aux récents développements de son pipeline de médicaments. Selon les données d'InvestingPro, Amgen affiche une capitalisation boursière substantielle de 158,48 milliards $, soulignant sa présence significative dans le secteur de la biotechnologie. La croissance des revenus de l'entreprise de 21,25% au cours des douze derniers mois démontre sa capacité à étendre sa part de marché et potentiellement à financer les efforts de recherche et développement en cours, tels que l'étude MariTide.
Les conseils InvestingPro soulignent l'historique solide des dividendes d'Amgen, ayant augmenté son dividende pendant 14 années consécutives. Cette croissance constante des dividendes, associée à un rendement actuel de 2,8%, pourrait attirer les investisseurs recherchant un revenu stable en plus d'une appréciation potentielle du capital grâce aux succès du développement de médicaments.
Cependant, il convient de noter qu'Amgen se négocie à un ratio P/E élevé de 38,63, ce qui pourrait suggérer que le marché a déjà intégré les attentes de croissance future, y compris le succès potentiel de médicaments comme MariTide. Les investisseurs devraient considérer cette valorisation à la lumière des nouvelles données découvertes et de leur impact potentiel sur le parcours de développement du médicament.
Pour ceux qui recherchent une analyse plus complète, InvestingPro offre 8 conseils supplémentaires qui pourraient fournir plus d'informations sur le potentiel d'investissement d'Amgen.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.