Lundi, Evercore ISI a mis à jour ses prévisions financières pour Capital Clean Energy Carriers Corp. (NASDAQ: CCEC), relevant l'objectif de cours à 25$ contre 22$ précédemment, tout en maintenant une recommandation Surperformance. Cet ajustement intervient après que la société a annoncé un EBITDA ajusté au troisième trimestre de 81,4 millions $, inférieur aux prévisions d'Evercore ISI de 97,4 millions $ et à l'estimation consensuelle de 95,8 millions $.
Les résultats publiés ont été principalement affectés par le traitement comptable de la vente de trois porte-conteneurs comme activités abandonnées. Cette vente, qui devrait être finalisée au quatrième trimestre 2024 et au premier trimestre 2025, a entraîné l'exclusion des revenus et de l'EBIT de ces navires dans les résultats financiers actuels. De plus, des taux spot GNL plus faibles que prévu ont conduit à une réduction des revenus d'un transporteur GNL sous contrat indexé, qui doit commencer un contrat à long terme à taux fixe en février.
Le déficit a été encore aggravé par une augmentation des frais généraux et administratifs due à la transition d'une structure MLP à une structure C-Corp. À la lumière de ces développements, Evercore ISI a révisé ses prévisions d'EBITDA pour Capital Clean Energy Carriers. Les nouvelles projections pour 2025 et 2026 sont désormais fixées à 342 millions $ et 435 millions $ respectivement, en baisse par rapport aux estimations précédentes de 372 millions $ et 447 millions $.
Malgré la révision à la baisse des prévisions d'EBITDA, les perspectives de l'analyste restent positives. Les 300 millions $ de produit net attendus de la vente de navires sans dette renforceront le bilan de l'entreprise. Ce coup de pouce financier, ainsi que les opportunités de financement pour son important carnet de commandes de nouveaux navires, ont conduit à l'augmentation de l'objectif de cours. Evercore ISI réaffirme sa confiance en Capital Clean Energy Carriers avec le maintien de la recommandation Surperformance.
Dans d'autres actualités récentes, Capital Clean Energy Carriers Corp. a vendu cinq de ses porte-conteneurs pour un total de 118,4 millions $ dans le cadre de son virage stratégique vers le transport de gaz. La vente devrait se traduire par un gain comptable pour l'entreprise et le produit sera utilisé pour réduire la dette et à des fins générales de l'entreprise. La société, qui exploite actuellement 12 transporteurs de GNL, prévoit d'étendre sa flotte dans les années à venir.
De plus, Capital Clean Energy Carriers Corp. a reçu une recommandation Surperformance d'Evercore ISI, reflétant l'expansion continue de sa flotte et son virage stratégique par rapport aux porte-conteneurs traditionnels. La croissance de l'entreprise dépend de l'obtention de financements favorables pour près de 2 milliards $ d'engagements en capital jusqu'en 2027 et de la réussite de la contractualisation de nouveaux navires.
La société a annoncé un bénéfice net de 34,2 millions $ pour le deuxième trimestre 2024 et a déclaré une distribution en espèces de 0,15$ par part ordinaire. Dans le cadre de sa nouvelle orientation, l'entreprise a investi dans 10 nouveaux transporteurs de gaz et refinancé le transporteur de GNL Aristidis I, libérant 54,8 millions $ de liquidités supplémentaires.
Perspectives InvestingPro
Malgré le récent déficit d'EBITDA mentionné dans l'article, les données d'InvestingPro révèlent certains aspects positifs de la performance financière de Capital Clean Energy Carriers Corp. La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise s'élève à un impressionnant 29,66% sur les douze derniers mois, avec une solide marge bénéficiaire brute de 75,58%. Cela correspond à l'un des conseils InvestingPro, qui souligne les "marges bénéficiaires brutes impressionnantes" de l'entreprise.
De plus, le rendement du dividende de l'entreprise de 3,24% et le conseil InvestingPro indiquant que CCEC "a maintenu le paiement de dividendes pendant 18 années consécutives" peuvent intéresser les investisseurs axés sur les revenus. Cet historique constant de dividendes suggère un engagement envers les rendements pour les actionnaires, ce qui pourrait être perçu positivement à la lumière de la transition en cours et des plans d'investissement de l'entreprise.
Cependant, il convient de noter qu'un autre conseil InvestingPro met en garde que l'entreprise "opère avec une dette importante". Ce facteur devrait être pris en compte parallèlement aux perspectives positives d'Evercore ISI et aux produits attendus des ventes de navires mentionnés dans l'article.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires pour Capital Clean Energy Carriers Corp., fournissant une compréhension plus approfondie de la situation financière et de la performance de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.