Lundi, CFRA a relevé la notation de l'action XPO Logistics, Inc. (NYSE:XPO) de Conserver à Achat et a augmenté son objectif de cours de 145$ à 173$. Cette révision à la hausse reflète la confiance de CFRA dans les perspectives financières de l'entreprise, citant des facteurs clés tels que la forte croissance prévue du flux de trésorerie disponible (FCF) et l'expansion des marges. Avec une capitalisation boursière actuelle de 16,4 milliards de dollars et un cours de 141,12$, XPO a démontré une forte dynamique, offrant un rendement de 68% au cours de l'année écoulée. L'analyse InvestingPro indique que l'action se négocie au-dessus de sa juste valeur, avec des objectifs d'analystes allant de 85$ à 181$.
La société de recherche a fixé son objectif de cours à 12 mois à 173$, basé sur une moyenne d'un multiple de 32 fois le ratio cours/bénéfice (P/E) prévisionnel sur leur estimation du bénéfice par action (BPA) de 2025 et un modèle d'actualisation des flux de trésorerie (DCF). Le modèle DCF suppose un taux de croissance terminal de 2,5%, un coût moyen pondéré du capital (WACC) de 8,5%, et un taux de croissance annuel composé (TCAC) du FCF sur 10 ans de 20,1%, conduisant à une valorisation de 198$. Actuellement, XPO se négocie à un ratio P/E de 44,2x, reflétant les attentes élevées du marché en termes de croissance.
Les analystes de CFRA ont maintenu leur estimation du BPA pour 2024 à 3,64$ et celle pour 2025 à 4,61$, tout en introduisant une estimation du BPA pour 2026 à 5,60$. Leur perspective optimiste est en partie basée sur l'attente d'un FCF solide dans les années à venir, motivé par l'expansion anticipée des marges après que XPO ait rapporté un FCF négatif pour l'exercice fiscal 2023.
La firme estime que la récente décision de la Réserve fédérale de mettre en œuvre moins de baisses de taux en 2025 servira d'indicateur principal des tendances de la demande pour les entreprises de transport routier. Malgré ce contexte macroéconomique, les analystes de CFRA recommandent l'achat des actions XPO, soulignant les efficacités opérationnelles de l'entreprise, telles que son plan d'internalisation, et la génération prévue de FCF positif comme raisons de leur position positive.
Dans d'autres actualités récentes, XPO Logistics a fait l'objet de plusieurs ajustements d'analystes.
JP Morgan a relevé son objectif de cours pour XPO de 142$ à 146$, citant une forte performance au troisième trimestre et une dynamique prometteuse à l'approche de 2025. TD Cowen a également maintenu une notation Achat sur XPO et augmenté l'objectif de cours de 137$ à 150$, soulignant le levier opérationnel de l'entreprise et sa capacité à générer des flux de trésorerie disponibles.
Pendant ce temps, BofA Securities a réduit son objectif de cours pour XPO de 175$ à 171$ mais a maintenu une notation Achat. Cet ajustement a suivi une mise à jour du milieu du quatrième trimestre montrant une diminution de 4,0% en glissement annuel des tonnes par jour en novembre. BMO Capital Markets a également réitéré une notation Surperformance sur les actions XPO, exprimant sa confiance dans l'entreprise malgré un marché LTL modéré.
Ces ajustements interviennent alors que XPO Logistics a rapporté un chiffre d'affaires au troisième trimestre de 2,1 milliards de dollars, marquant une augmentation de 4% en glissement annuel. L'EBITDA ajusté a augmenté de 20% à 333 millions de dollars, et le BPA dilué ajusté a progressé de 16% à 1,02$. Ces chiffres ont dépassé les attentes des analystes, incitant plusieurs firmes à relever leurs objectifs de cours pour XPO.
Malgré un marché difficile, XPO Logistics prévoit des charges d'intérêts entre 225 millions et 230 millions de dollars, et un taux d'imposition effectif ajusté de 24%-25% pour l'ensemble de l'année 2024.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.