Lundi, Evercore ISI a maintenu sa recommandation Surperformance et son objectif de cours de 60,00$ pour Cisco (NASDAQ:CSCO). Le cabinet prévoit que Cisco publiera un trimestre solide et pourrait fournir des prévisions pour le trimestre de janvier dépassant les attentes actuelles du marché. De plus, il est possible que les prévisions pour l'exercice 2025 soient revues à la hausse, bien qu'il soit incertain que cela se produise dans le rapport du premier trimestre fiscal.
Cisco doit publier ses résultats le 13 novembre, après la clôture du marché. Les analystes d'Evercore ISI suggèrent que les estimations actuelles de revenus pour le trimestre de janvier et l'exercice 2025 pourraient ne pas pleinement tenir compte du rebond potentiel dans le secteur des réseaux. Ils notent que des entreprises comme Extreme Networks et Juniper Networks ont indiqué une croissance séquentielle dans les réseaux d'entreprise et de fournisseurs de services. La force des réseaux cloud est également soulignée, avec l'activité relativement petite de Cisco dans ce domaine gagnant en dynamisme, y compris des réalisations notables telles que le gain de meta leaf et les potentielles montées en puissance de Microsoft.
Malgré les avertissements des revendeurs à valeur ajoutée (VAR) comme CDW et Insight Enterprises concernant un environnement de réseaux d'entreprise faible, Evercore ISI estime que la situation s'améliore séquentiellement. Cela pourrait refléter davantage une dynamique des petites et moyennes entreprises. Avec des comparaisons plus faciles à venir, Cisco devrait renouer avec la croissance dans les prévisions du trimestre de janvier.
L'intégration de Splunk est un autre point focal. Cisco a exprimé sa positivité quant aux premières étapes de l'acquisition, et tant qu'il n'y a pas d'erreurs d'exécution, l'aspect revenus de l'accord devrait répondre aux attentes. Evercore ISI voit une opportunité d'amélioration de la marge opérationnelle car Cisco n'a pas pris en compte les synergies de dépenses opérationnelles dans ses prévisions pour l'exercice 2025.
En résumé, la position d'Evercore ISI est que Cisco est bien placé pour bénéficier d'une reprise progressive du marché des réseaux. Couplé à une intégration réussie de Splunk et à des synergies opérationnelles potentielles, le cabinet estime que Cisco est sur la bonne voie pour des améliorations constantes de ses performances financières tout au long de l'exercice 2025.
Perspectives InvestingPro
La forte position sur le marché et la santé financière de Cisco s'alignent avec les perspectives optimistes d'Evercore ISI. Selon les données d'InvestingPro, Cisco affiche une capitalisation boursière substantielle de 231,7 milliards$, soulignant sa domination dans l'industrie. Le ratio P/E de l'entreprise de 22,71 suggère que les investisseurs sont prêts à payer une prime pour ses actions, possiblement en raison de ses perspectives de croissance et de son leadership sur le marché.
Les conseils InvestingPro mettent en évidence la stabilité financière de Cisco et ses politiques favorables aux actionnaires. L'entreprise a augmenté son dividende pendant 14 années consécutives, démontrant un engagement à restituer de la valeur aux actionnaires. Cette croissance constante des dividendes, couplée à un rendement actuel de 2,76%, pourrait attirer les investisseurs axés sur les revenus.
La performance récente de l'action a été impressionnante, avec un rendement total du prix de 28,66% au cours des trois derniers mois. Cela s'aligne avec l'attente d'Evercore ISI d'un trimestre solide et d'un potentiel de hausse des prévisions. Cependant, les investisseurs doivent noter que le RSI suggère que l'action est en territoire de surachat, ce qui pourrait indiquer un potentiel repli à court terme.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour Cisco, fournissant une vue plus complète des perspectives de l'entreprise et des risques potentiels.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.