Vendredi, Citi a maintenu sa recommandation d'Achat sur Yeti Holdings Inc. (NYSE:YETI) mais a réduit l'objectif de cours des actions de 50 à 47 dollars. Cet ajustement fait suite au rapport financier du troisième trimestre de Yeti, qui a montré un dépassement des ventes et du bénéfice par action (BPA). La société a également révisé ses prévisions de ventes pour 2024 à une augmentation de 9%, la positionnant au milieu de sa fourchette projetée, et a relevé ses prévisions de BPA à 3,65 dollars, dans la partie supérieure des attentes.
Yeti a enregistré une croissance des ventes dans toutes les catégories, canaux et régions géographiques au cours du troisième trimestre. Cette performance est considérée comme un témoignage de l'exécution efficace de l'entreprise et de l'attrait durable de sa marque auprès des consommateurs. L'équipe de direction a exprimé sa confiance dans les perspectives de croissance à long terme de Yeti, qui devraient être stimulées par l'accélération de l'expansion des catégories et à l'international.
La firme a également souligné les efforts continus de Yeti pour diversifier sa chaîne d'approvisionnement. L'entreprise est en bonne voie pour réduire sa dépendance à la Chine pour la production de Drinkware à 50% d'ici la fin de 2025. Malgré ces progrès, Citi anticipe une pression potentielle sur les marges en 2025 en raison de l'évolution de l'environnement tarifaire, ce qui pourrait nécessiter des augmentations de prix pour les produits de Yeti.
L'analyste de Citi a noté la nature conservatrice des hypothèses de guidance de l'entreprise, malgré la solide performance du troisième trimestre et les perspectives de croissance positives à long terme. L'objectif de cours révisé reflète un équilibre de ces facteurs, la firme continuant de recommander Yeti comme un Achat aux investisseurs.
Dans d'autres nouvelles récentes, YETI Holdings, Inc. a rapporté une augmentation de 10% des ventes nettes pour le T3 2024, atteignant 478 millions de dollars, alimentée par un bond de 30% des ventes internationales et une performance robuste dans toutes les catégories de produits. L'entreprise a également noté une augmentation de 14% du bénéfice net à 60 millions de dollars et une augmentation de 18% du bénéfice par action à 0,71 dollar. Le bénéfice brut a connu une hausse de 11%, atteignant 278 millions de dollars.
La firme a également souligné ses efforts continus pour diversifier sa chaîne d'approvisionnement, avec des plans pour avoir 50% de la capacité de production de drinkware hors de Chine d'ici 2025. En termes d'expansion de la vente au détail, YETI a ouvert son 23e magasin et s'apprête à lancer le 24e prochainement. Pour 2024, l'entreprise prévoit une croissance des ventes de 9%, en se concentrant sur la performance du commerce de gros et la croissance des catégories.
En termes d'attentes futures, YETI prévoit une augmentation de 9% des ventes en 2024, avec une croissance internationale d'environ 30%. L'entreprise s'attend également à un taux d'imposition effectif d'environ 24,8% pour l'exercice 2024 et un bénéfice par action ajusté d'environ 2,65 dollars, marquant une croissance de 18% d'une année sur l'autre.
Cependant, des impacts potentiels des coûts de fret et du mix de ventes sur les marges brutes ont été mentionnés. De plus, malgré une forte croissance des ventes, l'entreprise s'attend à des perspectives stables pour le BPA du prochain trimestre. Malgré ces défis, YETI reste optimiste quant à sa croissance à long terme, se concentrant sur les tendances de santé et d'activités de plein air.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de Citi sur Yeti Holdings Inc. (NYSE:YETI), les données récentes d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire aux investisseurs. La santé financière de Yeti semble robuste, avec des données InvestingPro montrant un ratio P/E (Ajusté) de 16,36 pour les douze derniers mois jusqu'au T3 2024, suggérant une valorisation raisonnable par rapport aux bénéfices. La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise reste forte, avec une augmentation de 13,62% sur la même période, s'alignant sur les observations de Citi concernant la performance de Yeti dans toutes les catégories et canaux.
Les conseils InvestingPro soulignent que Yeti détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan et que les actifs liquides dépassent les obligations à court terme. Ces facteurs soutiennent la stabilité financière de l'entreprise alors qu'elle poursuit la diversification de sa chaîne d'approvisionnement et son expansion internationale, comme indiqué dans l'article. De plus, Yeti a connu un rendement significatif au cours de la dernière semaine, les données InvestingPro montrant un rendement total du prix de 9,74%, ce qui pourrait refléter une réaction positive du marché au récent rapport sur les bénéfices et à la mise à jour des prévisions.
Il convient de noter qu'InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires pour Yeti, fournissant aux investisseurs une analyse plus complète de la position financière de l'entreprise et de sa performance sur le marché. Ces informations peuvent être particulièrement précieuses alors que Yeti navigue dans les pressions potentielles sur les marges et les défis tarifaires mentionnés dans le rapport de Citi.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.