Jeudi, Citi a mis à jour ses perspectives sur Wise plc (WISE:LN) (OTC: WPLCF), augmentant l'objectif de cours à 7,70 GBP contre 6,80 GBP précédemment, tout en réitérant sa recommandation de vente sur l'action. Cet ajustement intervient dans le cadre de l'analyse par Citi de la position concurrentielle de l'entreprise et de ses perspectives de croissance des revenus.
L'analyste de Citi a souligné que malgré la hausse de l'objectif de cours, la firme maintient une position de vente non consensuelle sur Wise. Cette position est justifiée par l'anticipation de pressions continues sur les frais et un effet de levier opérationnel limité résultant de la dynamique concurrentielle du marché. Cette perspective est renforcée par une récente révision à la baisse des prévisions à moyen terme de l'entreprise.
Selon les prévisions de Citi, Wise devrait faire face à une croissance plus lente des revenus transfrontaliers, en particulier dans ses corridors principaux. L'analyste suggère qu'une plus grande partie de la croissance de l'entreprise proviendra probablement des commissions d'interchange plutôt que de ses services de transfert d'argent transfrontaliers traditionnels. La croissance sous-jacente de Wise est perçue comme multiforme, mais des inquiétudes ont été soulevées quant à la durabilité de sa valorisation.
Citi souligne que la valorisation de Wise, environ 44 fois le PE sous-jacent de l'année civile 2026, ne semble pas justifiée compte tenu du taux de croissance annuel composé (TCAC) des bénéfices sous-jacents prévu d'environ 11%, du ralentissement des transferts d'argent transfrontaliers de base, et du problème plus large du manque d'avantage concurrentiel durable de l'entreprise, comme l'indique la nécessité continue de réduire les frais.
L'objectif de cours révisé reflète l'analyse par la firme des défis financiers et opérationnels que Wise pourrait rencontrer. L'entreprise technologique mondiale cotée à Londres, connue pour son service de transfert d'argent international, évolue dans un paysage fintech férocement concurrentiel, où la tarification et les offres de services sont essentielles pour maintenir sa part de marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.