Jeudi, DA Davidson a maintenu sa recommandation d'achat sur Duolingo Inc. (NASDAQ:DUOL) et a relevé son objectif de cours de 250 à 350 dollars, suite à la publication des résultats du troisième trimestre de l'entreprise. Les performances de la plateforme d'apprentissage des langues ont dépassé les estimations du consensus sur tous les indicateurs clés.
Duolingo a annoncé un chiffre d'affaires de 192,6 millions de dollars au troisième trimestre, soit une augmentation de 40% par rapport à l'année précédente. L'EBITDA ajusté de l'entreprise a atteint 47,5 millions de dollars, ce qui représente une marge de 24,7% et une croissance significative de 111% par rapport à l'année précédente. Le nombre d'utilisateurs actifs quotidiens (DAU) a également impressionné, avec une augmentation de 54% en glissement annuel.
Le cabinet a exprimé une confiance accrue dans la capacité de Duolingo à attirer de nouveaux utilisateurs et à réengager ceux qui avaient précédemment cessé d'utiliser la plateforme. Malgré une hausse de 97,6% du cours de l'action de Duolingo depuis le rapport du deuxième trimestre, surpassant le gain de 17,2% du NASDAQ, DA Davidson estime que Duolingo mérite un multiple premium. Le cabinet a souligné les améliorations continues des produits de l'entreprise, qui ont conduit à de meilleures métriques chaque trimestre et à un effet cumulatif sur la croissance.
L'approche de Duolingo se concentre sur l'innovation produit, qui a entraîné un effet de levier opérationnel sur les dépenses de base tout en favorisant une croissance significative de la base d'utilisateurs et des revenus. Pour le quatrième trimestre, Duolingo prévoit un effet de levier opérationnel supplémentaire en Recherche & Développement et en Ventes et Marketing, s'attendant à générer respectivement 70 et 90 points de base. De plus, l'entreprise prévoit une croissance de plus de 50% en glissement annuel des DAU et une croissance du chiffre d'affaires d'environ 38,4% en glissement annuel.
Au cours des neuf derniers trimestres, Duolingo a constamment réalisé une croissance des DAU supérieure à 50%, sans aucun signe de ralentissement de la croissance ou de préjudice pour les marges d'EBITDA.
Dans d'autres actualités récentes, Duolingo Inc. a connu des développements significatifs dans ses perspectives financières et ses opérations commerciales. Goldman Sachs a récemment relevé son objectif de cours pour Duolingo à 275 dollars, maintenant une recommandation neutre sur les actions. Cette décision fait suite au rapport sur les résultats du troisième trimestre de Duolingo, qui a mis en évidence une croissance continue des utilisateurs actifs quotidiens (DAU), une monétisation accrue et des réservations dépassant leurs prévisions avant les résultats.
D'autre part, JMP Securities a dégradé l'action de Duolingo de 'Surperformance du marché' à 'Performance du marché', malgré le potentiel de l'entreprise à dépasser les estimations du consensus. Pendant ce temps, Evercore ISI prévoit que les revenus du troisième trimestre de Duolingo atteindront 189 millions de dollars, soit une augmentation de 37% en glissement annuel. Le cabinet s'attend également à ce que la croissance des utilisateurs actifs mensuels (MAU) dépasse l'estimation du marché, suggérant une augmentation de 8% d'un trimestre à l'autre.
En plus de ces ajustements financiers, Duolingo a réalisé plusieurs avancées significatives dans ses offres de produits. L'entreprise a récemment dévoilé de nouvelles fonctionnalités basées sur l'IA et le produit Duolingo Max, qui devraient améliorer l'expérience et l'engagement des utilisateurs. Ces développements ont conduit à des objectifs de cours relevés par des cabinets comme Needham et JPMorgan en raison de fortes perspectives de croissance.
Perspectives InvestingPro
Les performances impressionnantes de Duolingo sont davantage soutenues par les données récentes d'InvestingPro. La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise reste forte, avec une augmentation de 42,47% au cours des douze derniers mois au T3 2024, en ligne avec la croissance de 40% en glissement annuel rapportée dans l'article. Cette croissance robuste est complétée par l'impressionnante marge bénéficiaire brute de Duolingo de 73,13%, soulignant l'efficacité de l'entreprise à convertir les revenus en bénéfices.
Les conseils InvestingPro suggèrent que la santé financière de Duolingo est solide, l'entreprise détenant plus de liquidités que de dettes dans son bilan. Cette position financière forte soutient la capacité de Duolingo à continuer d'investir dans l'innovation produit, un moteur clé de son succès comme mentionné dans l'article.
La performance récente de l'action a été remarquable, les données InvestingPro montrant un rendement du cours de 97,55% au cours des trois derniers mois, reflétant le gain de 97,6% depuis le rapport du deuxième trimestre noté dans l'article. Cette hausse a porté le cours de l'action de Duolingo à 99,82% de son plus haut sur 52 semaines, reflétant une forte confiance des investisseurs dans la trajectoire de croissance de l'entreprise.
Pour les investisseurs cherchant une compréhension plus approfondie du potentiel de Duolingo, InvestingPro offre 21 conseils supplémentaires, fournissant une analyse complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.