Vendredi, DA Davidson a maintenu sa recommandation d'achat sur l'action Funko (NASDAQ:FNKO), tout en relevant son objectif de cours de 12,00$ à 16,00$. Cet ajustement fait suite aux performances de Funko au troisième trimestre, qui ont dépassé les attentes, conduisant à une révision à la hausse des prévisions d'EBITDA de la société pour 2024.
Les résultats du troisième trimestre de Funko ont surpassé les projections, incitant l'entreprise à relever la limite supérieure de ses prévisions d'EBITDA pour 2024 de 5 millions de dollars, soit une augmentation de 6%. Malgré cet ajustement positif, DA Davidson a choisi d'adopter une position plus prudente pour le quatrième trimestre 2024, réduisant l'estimation de l'EBITDA à 22 millions de dollars contre 24 millions initialement, une décision que l'analyste qualifie de conservatrice.
La société prévoit une baisse des ventes d'une année sur l'autre pour le quatrième trimestre 2024. Cette attente est due à un carnet de commandes plus faible, les acheteurs au détail adoptant une approche attentiste. Compte tenu des perspectives actuelles et en prévision de l'émission de prévisions officielles, DA Davidson a également décidé de revoir à la baisse ses projections de croissance des ventes pour 2025.
Le rapport suggère que le nouveau PDG de Funko pourrait viser une croissance positive des ventes pour l'année à venir. Pendant ce temps, DA Davidson prévoit que le ratio dette/EBITDA de l'entreprise pourrait tomber en dessous de 2,5 fois au quatrième trimestre 2024. Pour l'avenir, l'analyste a initié des estimations pour 2026, faisant avancer l'analyse financière d'un an.
L'objectif de cours relevé à 16,00$ est basé sur un multiple de 23 fois le bénéfice par action estimé par la firme à 0,70$ pour 2026. Cet objectif révisé reflète la confiance dans le potentiel de bénéfices à long terme de l'entreprise malgré les ajustements à court terme des prévisions de ventes et d'EBITDA.
Dans d'autres actualités récentes, Funko a connu plusieurs développements. La société de services financiers Stifel a ajusté son objectif de cours pour Funko, citant des résultats du troisième trimestre conformes aux attentes et des économies opérationnelles. Le nouvel objectif est de 10,50$, en hausse par rapport aux 9,00$ précédents. L'analyste de la firme prévoit une légère baisse des bénéfices de Funko au troisième trimestre par rapport à l'année précédente, avec un EBITDA ajusté attendu d'environ 23 millions de dollars et un chiffre d'affaires anticipé à 290 millions de dollars.
De plus, Funko a modifié l'accord de rémunération de son directeur commercial, Andrew Oddie, lui accordant une allocation mensuelle de relocalisation et d'autres avantages en raison de son déménagement temporaire dans la région du Grand Los Angeles et de ses responsabilités supplémentaires. Cette décision souligne l'engagement de Funko à soutenir ses talents exécutifs alors qu'ils assument des rôles plus importants au sein de l'entreprise.
Funko a également attiré l'attention de B.Riley, qui a relevé son objectif de cours pour les actions Funko à 15,00$, contre 13,00$ précédemment, suite à un roadshow non-deal avec la direction de Funko. La confiance de B.Riley dans le potentiel de Funko pour une croissance accélérée des ventes et une expansion de la marge d'EBITDA ajustée prévue pour 2025 et au-delà a été renforcée par cette interaction.
Lors d'une récente alerte résultats, Funko a annoncé une augmentation de 3% de ses ventes nettes, atteignant 248 millions de dollars, et un EBITDA ajusté solide de 28 millions de dollars. Malgré les défis économiques, Funko a maintenu ses prévisions pour l'année complète, s'attendant à ce que les ventes nettes se situent entre 1,047 milliard et 1,103 milliard de dollars et que l'EBITDA ajusté atteigne entre 65 millions et 85 millions de dollars.
Enfin, Funko a annoncé un partenariat avec la National Football League (NFL), permettant à l'entreprise de proposer des figurines Pop! Yourself personnalisées arborant des t-shirts et des sweats à capuche avec les logos de n'importe laquelle des 32 équipes de la NFL. Cette collaboration devrait attirer de nouveaux consommateurs vers la gamme de produits diversifiée de Funko et contribuer significativement à la croissance de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Les performances récentes de Funko et les perspectives optimistes de DA Davidson se reflètent dans plusieurs indicateurs clés d'InvestingPro. L'action de l'entreprise a montré un élan significatif, avec un rendement de 41,44% sur les trois derniers mois et un impressionnant 84,59% sur les six derniers mois. Cela correspond à la perspective InvestingPro soulignant le "Fort rendement sur les trois derniers mois" et la "Forte hausse du prix sur les six derniers mois" de Funko.
Malgré la performance positive de l'action, les données InvestingPro révèlent que la croissance du chiffre d'affaires de Funko pour les douze derniers mois au Q2 2024 était de -10,33%, ce qui corrobore la mention dans l'article d'une baisse anticipée des ventes d'une année sur l'autre. Cependant, la croissance trimestrielle du chiffre d'affaires de 3,18% au Q2 2024 suggère un potentiel retournement, ce qui pourrait influencer le maintien de la recommandation d'achat de DA Davidson.
Une perspective InvestingPro note que "Les analystes n'anticipent pas que l'entreprise sera rentable cette année", ce qui est cohérent avec le ratio P/E actuel de -11,65. Cette information ajoute du contexte à l'approche conservatrice de DA Davidson pour le Q4 2024 et leurs estimations ajustées de l'EBITDA.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 perspectives supplémentaires pour Funko, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.