Jeudi, Stephens a relevé l'objectif de cours de l'action DXP Enterprises (NASDAQ:DXPE) de 65$ à 75$, tout en maintenant une recommandation Surpondérer sur le titre. La décision du cabinet intervient après que l'entreprise a publié des résultats du troisième trimestre dépassant les estimations en termes de chiffre d'affaires, d'EBITDA ajusté et de BPA ajusté.
DXP Enterprises a affiché un chiffre d'affaires de 473 millions $ contre 443 millions $ attendus, un EBITDA ajusté de 52 millions $ contre une prévision de 47 millions $, et un BPA ajusté de 1,43$, nettement supérieur aux 0,95$ anticipés.
Cette performance a été attribuée à la croissance de l'ensemble de ses divisions, les Service Centers enregistrant une augmentation de 7,6% de leur chiffre d'affaires en glissement annuel et une amélioration de leur marge EBIT d'environ 50 points de base à 14,6%. La division Innovative Pumping Solutions a connu une remarquable hausse de 52,3% de son chiffre d'affaires en glissement annuel, avec des marges EBIT en augmentation d'environ 135 points de base à 20,3%.
Supply Chain Services a rapporté une modeste croissance de son chiffre d'affaires de 0,7% en glissement annuel, bien que sa marge EBIT ait connu une légère baisse d'environ 10 points de base à 8,4%.
DXP Enterprises a démontré une force d'exécution constante, marquée par un autre trimestre avec une marge d'EBITDA ajustée dépassant 10%. La génération saine de flux de trésorerie disponible de 24 millions $ a facilité 5 millions $ supplémentaires de rachats d'actions et la clôture d'une autre acquisition au cours du troisième trimestre 2024.
La stratégie de fusions et acquisitions de l'entreprise a été significative tout au long de l'année, avec sept acquisitions réalisées depuis le début de l'année et deux autres qui devraient être finalisées d'ici début 2025.
À la lumière de ces développements, Stephens a réitéré sa recommandation Surpondérer sur DXP Enterprises. L'analyste a noté la performance trimestrielle impressionnante de l'entreprise et ses acquisitions stratégiques comme facteurs clés pour l'augmentation de l'objectif de cours.
Dans d'autres actualités récentes, DXP Enterprises a rapporté une croissance significative au troisième trimestre 2024, avec un chiffre d'affaires total atteignant 472,9 millions $, marquant une augmentation de 12,8% en glissement annuel. L'EBITDA ajusté de l'entreprise a également connu une hausse substantielle de 19,1%, atteignant 52,4 millions $. Le segment Innovative Pumping Solutions (IPS) a mené cette croissance, avec une augmentation de 52,3% de ses ventes.
De plus, DXP Enterprises a annoncé la finalisation de deux acquisitions, Burt Gurney & Associates (BGA) et MaxVac Inc. Ces acquisitions, financées avec la trésorerie du bilan de DXP, devraient étendre la portée géographique et les capacités de l'entreprise. BGA et MaxVac ont rapporté un chiffre d'affaires et un EBITDA ajusté combinés d'environ 11,7 millions $ et 1,6 million $, respectivement, pour les douze mois se terminant le 30 septembre 2024.
L'entreprise a également souligné sa croissance stratégique par le biais d'acquisitions, en ayant réalisé sept en 2024, et s'attend à en finaliser davantage d'ici la fin du premier trimestre 2025. Bien que le chiffre d'affaires du quatrième trimestre soit historiquement légèrement plus faible, DXP Enterprises reste optimiste quant au maintien d'une solide croissance des ventes et des marges d'EBITDA dans les trimestres à venir.
Ces développements récents reflètent l'engagement de DXP Enterprises envers la croissance par le biais d'acquisitions stratégiques et l'amélioration des contrôles financiers.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de DXP Enterprises s'aligne sur plusieurs indicateurs clés et tendances soulignés par InvestingPro. Les solides résultats trimestriels de l'entreprise se reflètent dans sa performance boursière impressionnante, les données InvestingPro montrant un rendement de 34,05% sur la dernière semaine et de 95,51% sur l'année écoulée. Cette hausse a porté le cours de l'action à 99,31% de son plus haut sur 52 semaines, soulignant la réaction positive du marché aux récents résultats supérieurs aux attentes et aux initiatives stratégiques de l'entreprise.
Les conseils InvestingPro soutiennent davantage le sentiment haussier. Un conseil note que "La direction a procédé à des rachats d'actions agressifs", ce qui est cohérent avec le rachat d'actions de 5 millions $ mentionné dans l'article. De plus, le conseil indiquant que DXPE "se négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme" suggère que malgré la récente hausse des prix, il pourrait encore y avoir de la valeur dans l'action. Cela est particulièrement pertinent étant donné la forte performance de l'entreprise dans l'ensemble de ses divisions et sa stratégie active de fusions et acquisitions.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 10 conseils supplémentaires qui pourraient fournir davantage d'informations sur la santé financière et la position sur le marché de DXP Enterprises.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.