Jeudi, Evercore ISI a repris la couverture de ConocoPhillips (NYSE:COP) avec une recommandation Surperformance et un objectif de cours ambitieux de 165,00$. Selon les données d'InvestingPro, cet objectif représente un potentiel de hausse significatif, l'action se négociant actuellement près de son plus bas sur 52 semaines à 101,30$. Le consensus général des analystes reste haussier, avec des objectifs allant de 114$ à 151$.
La firme a souligné la récente sous-performance de l'entreprise, qui a été inférieure d'environ 1.300 points de base à celle de l'Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) depuis l'annonce de son acquisition de Marathon Oil Corporation (MRO). L'analyste a attribué ce retard à la dynamique du marché plutôt qu'à un changement fondamental dans le modèle économique de l'entreprise.
Selon la firme, ConocoPhillips reste l'un des opérateurs les plus efficaces du secteur, et la transaction MRO a non seulement apporté une accrétion mais a également démontré une forte logique industrielle. La firme prévoit que ConocoPhillips distribuera entre environ 9,5 milliards $ et 10,6 milliards $ aux actionnaires en 2025, ce qui représente un rendement pour les actionnaires de 7,4% à 8,3%. Cette projection est basée sur les indicateurs actuels du marché et marquerait une augmentation significative par rapport au rendement inférieur à 7% observé en début d'année.
L'analyse d'Evercore ISI suggère que ConocoPhillips dispose d'un portefeuille solide qui combine des actifs non conventionnels de haute qualité avec des actifs conventionnels pondérés en pétrole, notamment en Alaska et en Norvège.
Cette force du portefeuille se reflète dans les solides finances de l'entreprise, l'analyse d'InvestingPro montrant des flux de trésorerie importants et des niveaux d'endettement modérés. Pour des informations détaillées sur l'évaluation et le potentiel de croissance de COP, les investisseurs peuvent accéder au rapport de recherche Pro complet, disponible exclusivement pour les abonnés InvestingPro. De plus, la plateforme GNL en croissance de l'entreprise est considérée comme unique parmi ses pairs en termes d'échelle et de potentiel de croissance.
Evercore ISI s'attend à ce que la direction de ConocoPhillips maintienne son orientation stratégique et ne se préoccupe pas trop des fluctuations à court terme du marché. La firme estime que la valeur intrinsèque du modèle d'affaires sera finalement reconnue par le marché à plus long terme.
Dans d'autres actualités récentes, ConocoPhillips a fait des progrès significatifs dans le secteur de l'énergie. L'entreprise a fait les gros titres avec l'émission de 5 milliards $ d'obligations senior, une décision stratégique soutenue par des flux de trésorerie solides suffisants pour les paiements d'intérêts. De plus, ConocoPhillips a finalisé son acquisition stratégique de Marathon Oil Corporation, un développement qui devrait générer plus d'1 milliard $ de synergies au cours de la prochaine année.
L'acquisition fait partie de la stratégie de croissance de ConocoPhillips, qui comprend également des plans pour restituer 9 milliards $ aux actionnaires en 2024. Cet engagement a été renforcé par l'annonce d'un rachat d'actions de 2 milliards $ pour le quatrième trimestre et une augmentation de 20 milliards $ de l'autorisation de rachat d'actions.
Au troisième trimestre, ConocoPhillips a dépassé les attentes avec une performance robuste. L'entreprise a rapporté un bénéfice par action (BPA) ajusté de 1,77$, surpassant les projections de Susquehanna, qui a par la suite relevé l'objectif de cours de l'action à 148$.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.