Lundi, Evercore ISI a maintenu sa position positive sur Spotify (NYSE:SPOT) Technology S.A. (NYSE:SPOT), réitérant une notation Surperformance et un objectif de cours de 460$. La firme s'attend à ce que Spotify présente des résultats du bénéfice par action (BPA) du troisième trimestre légèrement supérieurs aux attentes.
Les analystes d'Evercore ISI suggèrent que les prévisions actuelles de consensus pour le chiffre d'affaires de 4,02 milliards €, indiquant une croissance de 20% en glissement annuel, ainsi que les estimations pour les ajouts nets d'utilisateurs actifs mensuels (UAM) et d'abonnés premium, sont raisonnables. Les ajouts attendus sont de 13 millions d'UAM et 5 millions d'abonnés premium, contre 23 millions et 6 millions au même trimestre de l'année précédente.
L'analyste considère également que l'estimation de la marge brute de 30,2%, légèrement supérieure aux prévisions de l'entreprise, est sensée. Après de récentes révisions à la baisse, la firme est à l'aise avec l'estimation du consensus pour le résultat d'exploitation de 391 millions € pour le troisième trimestre. Ce chiffre tient compte des charges sociales anticipées qui devraient dépasser 30 millions €, excédant l'hypothèse de 15 millions € prévue dans les prévisions.
Pour le quatrième trimestre, Evercore ISI considère l'estimation de chiffre d'affaires de 4,25 milliards € du marché, suggérant une croissance de 15,7% en glissement annuel, comme quelque peu optimiste. Cette prévision représente un ralentissement par rapport aux taux de croissance précédents et intervient face à une comparaison plus difficile avec l'année précédente. De même, l'estimation du résultat d'exploitation de 431 millions € pour le quatrième trimestre est considérée comme légèrement élevée par la firme.
Malgré les récentes augmentations de prix annoncées par Spotify au Canada, Evercore ISI ne prévoit pas suffisamment de nouvelles initiatives de monétisation pour justifier des prévisions pour le quatrième trimestre significativement supérieures aux estimations actuelles du marché. L'analyse de la firme suggère que bien qu'un certain bénéfice en termes de revenu moyen par utilisateur (ARPU) soit attendu, cela pourrait ne pas être suffisant pour entraîner une révision substantielle à la hausse des perspectives du quatrième trimestre.
Dans d'autres actualités récentes, Spotify Technology S.A. a fait l'objet de plusieurs notes d'analystes.
Deutsche Bank a également maintenu une notation Achat sur les actions Spotify, relevant son objectif de cours de 430$ à 440$, citant le prochain rapport sur les résultats du troisième trimestre de l'entreprise. Rosenblatt Securities a ajusté son objectif de cours pour Spotify à 438$, maintenant une notation "Achat", et KeyBanc Capital Markets a augmenté son objectif de cours pour Spotify, citant des augmentations de revenus annuels constantes et des marges d'exploitation robustes.
Dans d'autres développements, Spotify Technology et Paramount Global ont adopté le CPU Axion nouvellement développé par Google Cloud d'Alphabet Inc pour améliorer leurs services de streaming. Cela marque l'entrée de Google Cloud sur le marché concurrentiel de la technologie basée sur Arm.
L'entreprise française de musique numérique Believe est actuellement impliquée dans une affaire de droits d'auteur de 500 millions $ aux États-Unis avec Universal Music Group (UMG). UMG accuse Believe de distribuer des copies non autorisées d'enregistrements protégés par des droits d'auteur, conduisant à un procès qui pourrait avoir un impact significatif sur la situation financière de l'entreprise.
Ce sont parmi les développements récents qui façonnent le paysage pour les investisseurs et les observateurs du marché.
Perspectives InvestingPro
La performance financière et la position sur le marché de Spotify s'alignent avec les perspectives optimistes d'Evercore ISI. Selon les données d'InvestingPro, le chiffre d'affaires de Spotify pour les douze derniers mois jusqu'au T2 2024 a atteint 15,5 milliards $, avec une croissance robuste du chiffre d'affaires de 16,5%. Cette tendance de croissance soutient les attentes de l'analyste pour de solides résultats au troisième trimestre.
Les conseils InvestingPro soulignent que le bénéfice net de Spotify devrait croître cette année, ce qui pourrait contribuer au dépassement des bénéfices anticipé. De plus, le fort rendement de l'entreprise au cours des trois derniers mois, avec un rendement total du prix de 17,88%, reflète la confiance des investisseurs dans la performance de Spotify.
Il convient de noter que Spotify se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, avec son prix actuel à 98,71% du plus haut sur 52 semaines. Cela s'aligne avec le sentiment positif exprimé dans le rapport d'Evercore ISI. Cependant, les investisseurs doivent être conscients que Spotify se négocie à un ratio P/E élevé de 159,64, ce qui peut indiquer des attentes de croissance élevées.
Pour ceux intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 18 conseils supplémentaires pour Spotify, fournissant une vue complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.