Vendredi, Goldman Sachs a ajusté son objectif de cours pour Pinterest Inc (NYSE: NYSE:PINS), le réduisant à 42,00$ contre 46,00$ précédemment, tout en maintenant sa recommandation d'achat avec conviction sur le titre. L'analyse par la firme des résultats du troisième trimestre 2024 de Pinterest a identifié plusieurs facteurs clés influençant la performance de l'entreprise.
Parmi ces facteurs figurent de solides tendances de croissance des revenus, malgré les défis dans la catégorie alimentation et boissons. La croissance du nombre d'utilisateurs et de l'engagement, ainsi qu'une augmentation des revenus publicitaires en bas de l'entonnoir, ont partiellement compensé ces vents contraires.
Les initiatives de croissance des revenus publicitaires de Pinterest gagnent apparemment du terrain dans divers domaines, ce qui, selon Goldman Sachs, contribuera à une croissance soutenue du chiffre d'affaires et à une augmentation de la part budgétaire jusqu'en 2025 et au-delà.
La direction de Pinterest a également été saluée pour sa discipline en matière de coûts, démontrée par une solide performance de l'EBITDA ajusté au troisième trimestre, et devrait continuer à générer une expansion régulière des marges à l'avenir.
L'accent mis par l'entreprise sur le retour de valeur aux actionnaires par le biais de rachats d'actions a été souligné comme un mouvement positif. Malgré les discussions en cours sur les taux de croissance absolus des revenus de Pinterest par rapport à ses pairs de la publicité numérique et les potentiels vents contraires sur les comparaisons de revenus d'une année sur l'autre au premier semestre 2025,
Goldman Sachs estime que les perspectives à long terme de Pinterest sont centrées sur les initiatives produits de la direction. Ces initiatives comprennent du contenu achetable, de la publicité à réponse directe, des budgets publicitaires en bas de l'entonnoir, et des partenariats visant une monétisation plus large, qui devraient générer une croissance composée des revenus.
En résumé, tout en reconnaissant les débats à court terme entourant les taux de croissance des revenus de l'entreprise, Goldman Sachs reste optimiste quant aux perspectives à long terme de Pinterest. La firme maintient sa recommandation d'achat sur l'action de l'entreprise et a ajusté l'objectif de cours pour refléter la dernière analyse.
Dans d'autres nouvelles récentes, Pinterest Inc. a annoncé des prévisions de revenus pour le quatrième trimestre inférieures aux attentes des investisseurs, entraînant une baisse de 12% du cours de l'action. Malgré cela, l'entreprise a révélé une nouvelle initiative de rachat d'actions autorisant jusqu'à 2 milliards de dollars de rachats.
La suite Performance+ récemment lancée par Pinterest, visant à affiner le ciblage des utilisateurs, en est encore à sa phase initiale de déploiement, certains annonceurs exprimant des réticences à adopter de nouvelles fonctionnalités pendant la période des fêtes.
Les revenus du quatrième trimestre de l'entreprise sont projetés entre 1,13 milliard de dollars et 1,15 milliard de dollars, s'alignant sur les estimations moyennes des analystes. Les revenus de Pinterest ont augmenté de 18% à 898,4 millions de dollars au trimestre rapporté, légèrement au-dessus des 896,4 millions de dollars estimés. Le bénéfice par action ajusté pour le trimestre a été rapporté à 40 cents, dépassant les estimations des analystes de 34 cents.
Deutsche Bank a réaffirmé sa recommandation d'achat sur Pinterest, exprimant son optimisme quant à la stabilité de la croissance des revenus de Pinterest. Pendant ce temps, KeyBanc a relevé l'objectif de cours de l'action Pinterest à 45$, citant un potentiel de croissance significatif. Piper Sandler a également maintenu une recommandation Surpondérer sur les actions de l'entreprise, soulignant le potentiel de taux de croissance élevés à deux chiffres et d'expansion des marges.
BofA Securities a réitéré sa recommandation d'achat, soulignant le potentiel de l'intégration continue de la technologie d'IA par Pinterest et sa capacité à atteindre une croissance de base à deux chiffres d'ici 2025.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de Goldman Sachs, les données récentes d'InvestingPro offrent des perspectives supplémentaires sur la position financière et la performance de marché de Pinterest. Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois jusqu'au T2 2024 s'élevait à 3,34 milliards de dollars, avec une croissance notable des revenus de 16,22% sur la même période. Cela s'aligne avec l'observation de Goldman Sachs sur les solides tendances de croissance des revenus.
Les conseils InvestingPro soulignent que Pinterest "détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan" et que "les actifs liquides dépassent les obligations à court terme", indiquant une position financière solide qui soutient la capacité de l'entreprise à investir dans des initiatives de croissance et à retourner de la valeur aux actionnaires via des rachats d'actions, comme mentionné dans l'article.
De plus, la rentabilité de Pinterest est mise en évidence par le conseil InvestingPro indiquant que l'entreprise a été "rentable au cours des douze derniers mois", les analystes prévoyant une rentabilité continue cette année. Cela soutient les perspectives positives de Goldman Sachs sur la capacité de Pinterest à générer une expansion des marges.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 12 conseils supplémentaires pour Pinterest, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.