Vendredi, Guggenheim a maintenu sa recommandation d'achat sur les actions de Best Buy (NYSE: BBY) tout en réduisant son objectif de cours de 110 à 105 dollars. L'évaluation par le cabinet des résultats d'exploitation de Best Buy pour le troisième trimestre de l'exercice 2024 a révélé une performance mitigée.
Selon les données d'InvestingPro, Best Buy maintient un score de santé financière FAIR de 2,43, avec des indicateurs de rentabilité particulièrement solides. L'entreprise a démontré sa résilience sur le marché en tant qu'acteur majeur du secteur de la distribution spécialisée, maintenant le versement de dividendes pendant 22 années consécutives.
L'entreprise a connu une baisse significative des ventes comparables, qui ont chuté d'environ 450 points de base au cours des deux derniers mois du trimestre, pour atteindre -4,5% contre des résultats presque stables en août. Cette baisse a été attribuée à une diminution de l'engagement des consommateurs dans le secteur de l'électronique grand public avant la période des ventes de fin d'année.
Les difficultés ont persisté dans plusieurs catégories de produits clés, notamment les appareils électroménagers, le home cinéma et les jeux vidéo, ce qui a entraîné une nouvelle décélération des ventes comparables géométriques pluriannuelles de Best Buy. Cependant, des signes positifs sont également apparus, avec une augmentation de 5,2% des ventes comparables dans les catégories informatique et tablettes, et une hausse de 7% des ventes d'ordinateurs portables. Ces chiffres suggèrent une stabilisation potentielle du secteur de l'électronique grand public à l'approche de 2025.
Bien que les ventes nettes n'aient pas répondu aux attentes, avec un déficit d'environ 165 millions de dollars, soit environ 1,7%, Best Buy a atteint son objectif de marge EBIT, qui s'est établie à environ 3,70%. De plus, le bénéfice par action (BPA) ajusté a légèrement dépassé les prévisions. Le ratio P/E actuel de 15,13 et le rendement attractif du dividende de 4,26% reflètent la solidité financière de l'entreprise.
L'analyse d'InvestingPro révèle plus de 10 informations supplémentaires sur la santé financière et la position sur le marché de Best Buy, disponibles pour les abonnés. Best Buy a systématiquement atteint ou dépassé ses prévisions de marge EBIT pendant sept trimestres consécutifs. L'analyse du cabinet indique qu'avec l'amélioration d'autres centres de profit, tels que Geek Squad, Best Buy Business, Partner+, Best Buy Ads et Best Buy Health, le profil risque/rendement des actions Best Buy reste positif.
La révision par Guggenheim de l'objectif de cours à 105 dollars contre 110 dollars précédemment reflète un léger ajustement des estimations tout en réaffirmant la recommandation d'achat sur l'action. L'anticipation d'un retournement positif dans l'industrie de l'électronique grand public d'ici 2025 sous-tend cette perspective positive continue sur les actions de Best Buy.
Selon l'analyse de la juste valeur d'InvestingPro, Best Buy semble légèrement sous-évaluée aux niveaux actuels, avec des objectifs d'analystes allant de 80 à 117 dollars. Le rendement de 25,06% du cours de l'action au cours des six derniers mois suggère une confiance croissante des investisseurs dans son modèle économique.
Dans d'autres actualités récentes, Best Buy a connu un troisième trimestre fiscal 2024 difficile avec des revenus de 9,4 milliards de dollars, marquant une légère baisse de 2,9% des ventes comparables. Malgré cela, le détaillant d'électronique a maintenu un taux de résultat d'exploitation non-GAAP de 3,7%. Loop Capital, Truist Securities et Telsey Advisory Group ont ajusté leurs objectifs de cours pour Best Buy, tout en maintenant leurs recommandations respectives d'achat, de conservation et de surperformance.
Loop Capital s'est montré optimiste quant aux performances de Best Buy au début de la saison des fêtes, tandis que Truist Securities a noté que les habitudes d'achat des consommateurs montraient une préférence pour la valeur. Telsey Advisory Group a souligné la stratégie globale et l'exécution de Best Buy, malgré la réduction de l'objectif de cours.
Les ventes en ligne de Best Buy, qui ont contribué à hauteur de 2,7 milliards de dollars et représenté 31% des revenus nationaux, ont montré une croissance dans les secteurs de l'informatique et des tablettes. Les initiatives stratégiques de l'entreprise, telles que les promotions de début de saison des fêtes, ont conduit à une croissance de 5% des ventes comparables de l'entreprise au cours des trois premières semaines de novembre. Pour l'avenir, Best Buy prévoit que les ventes comparables du quatrième trimestre se situeront entre la stabilité et un recul de 3%, et vise à maintenir un taux de résultat d'exploitation non-GAAP pour l'ensemble de l'année entre 4,1% et 4,2%.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.