Jeudi, Jefferies, une société mondiale de banque d'investissement, a dégradé les actions de Palantir Technologies Inc. (NYSE: PLTR), faisant passer la recommandation de Conserver à Sous-performance. Le nouvel objectif de cours fixé par la société est de 28,00$, indiquant une perspective prudente sur la performance future de l'action. Cette dégradation est principalement attribuée à la valorisation élevée de l'entreprise par rapport à ses pairs dans l'industrie du logiciel.
La valorisation actuelle de Palantir, à 38 fois son chiffre d'affaires estimé pour l'année civile 2025, en fait la société de logiciels la plus chèrement valorisée. C'est plus du double du multiple de valorisation de CrowdStrike Holdings, Inc. (NASDAQ: CRWD), qui a le multiple le plus élevé suivant dans le secteur. De plus, on a noté une augmentation des ventes d'initiés chez Palantir, avec des transactions exécutées dans le cadre de plans de négociation préétablis connus sous le nom de plans 10b5-1.
La société d'investissement a souligné que, bien que les fondamentaux de Palantir restent solides, l'entreprise devrait accélérer sa croissance à 40% par an au cours des quatre prochaines années. De plus, pour simplement maintenir son cours actuel, Palantir devrait se négocier à 12 fois son chiffre d'affaires projeté pour l'année civile 2028, un scénario que l'analyste juge improbable.
L'objectif de cours réduit à 28,00$ est basé sur 19 fois le chiffre d'affaires projeté pour l'année civile 2025. Cette valorisation est significativement plus élevée que la moyenne des grandes entreprises, qui se négocient à environ 12 fois le chiffre d'affaires projeté. La position de Jefferies suggère que la société attend un point d'entrée plus favorable avant de prendre une position positive sur l'action de Palantir.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la dégradation de Palantir Technologies par Jefferies. Malgré les perspectives prudentes, les finances de Palantir montrent certaines tendances positives. Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois jusqu'au T3 2024 s'élève à 2,65 milliards de dollars, avec une solide croissance du chiffre d'affaires de 24,52% sur la même période. Notamment, Palantir affiche une marge bénéficiaire brute impressionnante de 81,1%, soulignant son efficacité opérationnelle.
Cependant, en accord avec les préoccupations de Jefferies concernant la valorisation, les données d'InvestingPro révèlent que Palantir se négocie effectivement à des multiples élevés. Le ratio P/E de l'entreprise est un élevé 255,86, et son ratio Prix/Valeur Comptable s'établit à 28,12, indiquant tous deux une valorisation premium par rapport aux pairs du secteur.
Les conseils InvestingPro soulignent que, bien que le bénéfice net de Palantir devrait croître cette année, et que l'entreprise ait été rentable au cours des douze derniers mois, elle se négocie à des multiples de valorisation élevés en termes de bénéfices, d'EBIT, d'EBITDA et de chiffre d'affaires. Cela soutient le point de vue de Jefferies sur la valorisation élevée de l'entreprise.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 23 conseils supplémentaires pour Palantir, offrant une plongée plus profonde dans la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.