Vendredi, Jefferies a débuté la couverture de Mereo BioPharma Group (NASDAQ:MREO) en émettant une recommandation d'Achat et en fixant un objectif de cours à 7,00$. L'action, qui a bondi de plus de 73% au cours de l'année écoulée selon les données d'InvestingPro, bénéficie d'un fort soutien des analystes avec une recommandation consensuelle de 1,2 (Achat Fort).
L'initiation de la couverture est basée sur le potentiel du principal actif de Mereo, le setrusumab, actuellement en essais cliniques de phase III pour l'ostéogenèse imparfaite (OI), un trouble osseux génétique.
La société d'investissement prévoit que la deuxième analyse intermédiaire de l'essai, attendue pour mi-2025, avec une valeur p inférieure à 0,01, sera un succès, bien qu'il existe également une possibilité de succès lors de la première analyse intermédiaire vers fin 2024 ou début 2025, qui a un seuil de valeur p plus strict inférieur à 0,001.
L'analyste a souligné le partenariat stratégique avec Ultragenyx Pharmaceutical Inc. (RARE) aux États-Unis pour le setrusumab, exprimant sa confiance dans le potentiel commercial du médicament. Le deuxième actif mentionné par Jefferies, l'alvelestat, est prêt pour les essais de phase III et fait actuellement l'objet de discussions pour un partenariat.
Avec une capitalisation boursière de 537,5 millions de dollars et une santé financière solide notée 'Correcte' par InvestingPro, l'entreprise maintient plus de trésorerie que de dette à son bilan. L'alvelestat est développé pour traiter la maladie pulmonaire sévère liée au déficit en alpha-1 antitrypsine (AATD).
Jefferies a noté qu'avec le succès à court terme du traitement de l'OI et le lancement prévu sans concurrence immédiate, ainsi que des redevances saines, il existe un potentiel de hausse significatif pour Mereo BioPharma.
Les perspectives optimistes de la firme sont fondées sur les résultats positifs attendus des essais cliniques et la commercialisation ultérieure des traitements.
Bien que les niveaux de négociation actuels suggèrent que l'action pourrait être surévaluée selon le modèle de Juste Valeur d'InvestingPro, les abonnés peuvent accéder à 10 ProTips supplémentaires et à une analyse financière complète via les rapports de recherche détaillés de la plateforme.
Dans d'autres actualités récentes, Mereo BioPharma a été un point focal pour les investisseurs suite à une série de développements. L'action de l'entreprise a connu une baisse après qu'un concurrent, BOOST Pharma, a révélé des résultats préliminaires d'un essai de phase précoce pour une thérapie cellulaire allogénique pour l'Ostéogenèse Imparfaite (OI). Malgré la réaction initiale, Baird, une firme d'analyse réputée, a maintenu sa note Surperformance sur Mereo BioPharma et fixé un objectif de cours à 8,00$.
Les analystes de Baird ont souligné que les résultats prometteurs de BOOST Pharma, montrant une réduction de 75% des fractures, ne posent pas un risque concurrentiel immédiat significatif pour Mereo BioPharma. Ils ont cité les différences dans les stades de développement des thérapies, le manque de données sur les patients de Type 1, et les questions non résolues concernant le mécanisme d'action et les problèmes d'immunosuppression comme facteurs clés.
La note Surperformance réitérée par la firme indique la confiance dans les projets en cours et les perspectives futures de Mereo BioPharma. Les analystes de Baird recommandent d'acheter l'action de Mereo BioPharma pendant la baisse actuelle, considérant que l'étude récente du concurrent ne diminue pas la valeur à long terme des propres développements de Mereo dans les traitements de l'OI. Ces développements récents continuent de façonner le narratif autour de Mereo BioPharma dans la communauté des investisseurs.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.