Jeudi, Jefferies, une société mondiale de banque d'investissement, a commencé à couvrir les actions d'Edison International (NYSE:EIX) avec une recommandation d'achat et a établi un objectif de cours de 93,00$. L'analyse de la firme indique un rendement total pour l'actionnaire (TSR) de plus de 18%, soutenu par un taux de croissance annuel composé (TCAC) du bénéfice par action (BPA) d'environ 7%. Cette projection de croissance inclut une récupération estimée de 40 à 60% des coûts historiques liés aux incendies de forêt, ce qui devrait renforcer significativement les perspectives financières de l'entreprise.
Edison International est désormais considérée comme prête à croître à un rythme supérieur à la moyenne de son secteur, potentiellement dépassant ses projections financières à long terme. Ce changement positif intervient en réponse aux préoccupations concernant l'exposition de l'entreprise aux fluctuations des taux d'intérêt. L'analyste de la firme a cité l'environnement réglementaire de la Californie comme de plus en plus favorable, contribuant à la position optimiste sur Edison International ainsi que sur d'autres services publics de l'État.
La déclaration de l'analyste souligne la conviction que le positionnement stratégique d'Edison International et le paysage réglementaire favorable en Californie ont préparé le terrain pour une croissance accélérée de l'entreprise. Cette croissance devrait répondre et atténuer les inquiétudes des investisseurs liées à l'impact de l'exposition aux taux d'intérêt sur la santé financière de l'entreprise.
L'objectif de cours de 93,00$ reflète la confiance de la firme dans la capacité d'Edison International à tirer parti de la récupération des coûts associés aux incendies de forêt passés et à capitaliser sur les mesures de soutien fournies par l'État de Californie. La recommandation d'achat suggère que la firme considère l'action comme une opportunité d'investissement attrayante avec un potentiel de rendements significatifs.
L'initiation de la couverture et la fixation d'un objectif de cours sont basées sur les conditions actuelles du marché et l'analyse des perspectives financières d'Edison International par la firme. À mesure que l'entreprise avance, les investisseurs surveilleront probablement sa performance par rapport aux attentes énoncées par Jefferies.
Dans d'autres nouvelles récentes, Edison International a rapporté un bénéfice par action (BPA) de base de 1,51$ pour le troisième trimestre de 2024, avec un BPA cumulé depuis le début de l'année de 3,88$. L'entreprise a révisé ses prévisions de BPA de base pour 2024 à une fourchette de 4,80$ à 5,00$. Malgré ces chiffres positifs, Ladenburg Thalmann a dégradé la notation de l'action d'Edison International de Neutre à Vente en raison de préoccupations concernant la capacité de l'entreprise à atteindre son objectif de croissance du BPA à long terme de 5% à 7%.
Les développements récents incluent une récupération d'environ 4,5 milliards de dollars depuis 2021 et des plans pour une titrisation de 1,6 milliard de dollars après l'accord de règlement TKM. Edison International prévoit également que les tarifs de l'électricité s'aligneront sur l'inflation locale de 2024 à 2028 et une diminution de la facture énergétique totale pour les clients d'ici 2045.
De plus, la firme a exprimé des doutes sur les objectifs financiers d'Edison International, notant une augmentation des contributions des écarts opérationnels aux attentes de bénéfices de l'entreprise pour 2025. Cela contraste fortement avec les récentes recommandations des juges administratifs mettant l'accent sur l'accessibilité financière pour les clients.
Pour l'avenir, Edison International prévoit des dépôts ERP et AMI à venir dans les 6 à 12 prochains mois et voit une croissance des petits centres de données en Californie, en particulier dans les applications liées à l'IA. Le calendrier de l'affaire Woolsey suggère une discussion potentielle de règlement dans environ 18 mois.
Perspectives InvestingPro
Les indicateurs financiers et la performance de marché d'Edison International s'alignent avec les perspectives optimistes de Jefferies. Selon les données d'InvestingPro, le chiffre d'affaires de l'entreprise a augmenté de 10,61% au cours du trimestre le plus récent, indiquant une forte performance opérationnelle. Cette croissance soutient la projection de l'analyste d'un TCAC du BPA de 7%.
Les conseils InvestingPro soulignent l'engagement d'Edison International envers les rendements pour les actionnaires, ayant augmenté son dividende pendant 18 années consécutives. Cette croissance constante du dividende, associée à un rendement du dividende actuel de 3,84%, renforce le potentiel de rendement total pour l'actionnaire de 18% projeté par Jefferies.
La rentabilité de l'entreprise au cours des douze derniers mois et les prédictions des analystes d'une rentabilité continue cette année s'alignent avec l'environnement réglementaire positif en Californie mentionné dans l'article. Cependant, les investisseurs devraient noter qu'Edison International opère avec une dette importante, ce qui pourrait impacter sa flexibilité financière.
Pour ceux qui recherchent une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 6 conseils supplémentaires qui pourraient fournir plus d'informations sur le potentiel d'investissement d'Edison International.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.