Lundi, Jefferies a apporté un ajustement notable à sa position sur Mercury Systems, une société cotée au NASDAQ sous le symbole MRCY. L'analyste de la firme a relevé la recommandation de l'action de Sous-performance à Conserver et a augmenté l'objectif de cours à 42,00$, contre 30,00$ précédemment. Cette révision fait suite à la performance de Mercury Systems au premier trimestre fiscal, qui a révélé plusieurs développements positifs au sein de l'entreprise.
L'analyste a souligné que Mercury Systems avait établi une base stable, citant une croissance organique de 13% et la transition vers une production à plein régime au second semestre de l'exercice fiscal. D'autres facteurs contribuant à ces perspectives positives incluent des coûts estimés à l'achèvement (EACs) plus faibles conduisant à des marges de 10,5%, un mix de production des commandes de 90% à 1,2 fois les douze derniers mois (TTM), et une diminution de 15% du fonds de roulement en glissement annuel.
Malgré des prévisions prudentes pour l'exercice fiscal 2025, qui anticipent des revenus stables, des marges à deux chiffres bas et une augmentation du flux de trésorerie disponible (FCF), l'analyste estime que ces objectifs sont surmontables avant un retour à la normale lors de l'exercice fiscal 2026. Cette année-là devrait voir une augmentation de 9% des revenus et des marges de 18%.
Le relèvement à Conserver s'accompagne d'une note de prudence concernant la qualité du flux de trésorerie disponible de Mercury Systems, que l'analyste décrit comme "extrêmement faible". Néanmoins, le nouvel objectif de cours de 42$ implique une valorisation à multiple premium de 16 fois l'EBITDA, avec un rendement de 3,2%. Cet ajustement de la notation et de l'objectif de cours de l'action Mercury Systems reflète une vision plus optimiste de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Dans d'autres actualités récentes, Mercury Systems a réalisé des progrès significatifs dans sa performance financière. La société a récemment annoncé une augmentation de 29% des commandes au T1, atteignant 247,7 millions $, et un carnet de commandes record de plus de 1,3 milliard $, en hausse de 16% par rapport à l'année précédente. Le chiffre d'affaires du trimestre a également augmenté de 13%, à 204,4 millions $. Cette performance financière positive a conduit Jefferies à relever la notation de l'action Mercury Systems de Sous-performance à Conserver et à augmenter l'objectif de cours à 42,00$.
Malgré ce relèvement, Jefferies a exprimé une certaine prudence concernant la qualité du flux de trésorerie disponible de Mercury Systems, décrite comme "extrêmement faible". Cependant, la firme a noté plusieurs indicateurs positifs des résultats du premier trimestre fiscal de l'entreprise, notamment une croissance organique de 13% et une marge de 10,5% due à la réduction des estimations à l'achèvement (EACs).
Ce ne sont là que quelques-uns des développements récents chez Mercury Systems. Les analystes de Jefferies estiment que les prévisions prudentes de l'entreprise pour l'exercice fiscal 2025, qui anticipent des revenus stables, des marges à deux chiffres bas et une augmentation du flux de trésorerie disponible, sont réalisables. Cela prépare le terrain pour un exercice fiscal 2026 normalisé avec des attentes d'une augmentation de 9% des revenus et des marges de 18%.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro ajoutent de la profondeur aux perspectives améliorées de Jefferies sur Mercury Systems (NASDAQ:MRCY). La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 2,55 milliards $, reflétant la confiance des investisseurs dans son potentiel. Bien qu'elle n'ait pas été rentable au cours des douze derniers mois, les conseils InvestingPro suggèrent que le bénéfice net devrait croître cette année, s'alignant sur la projection de l'analyste d'une amélioration de la performance pour l'exercice fiscal 2026.
La performance récente de l'action a été particulièrement forte, les données InvestingPro montrant un rendement de 28,42% sur la dernière semaine et de 52,55% sur les six derniers mois. Cette dynamique a poussé MRCY à se négocier près de son plus haut sur 52 semaines, avec un prix à 98,55% de son pic. Cependant, un conseil InvestingPro met en garde que le RSI suggère que l'action pourrait être en territoire de surachat, ce que les investisseurs devraient prendre en compte parallèlement à la position améliorée de Jefferies.
Financièrement, Mercury Systems opère avec un niveau d'endettement modéré, et ses actifs liquides dépassent ses obligations à court terme, ce qui pourrait soutenir la transition de l'entreprise vers une production à plein régime, comme mentionné dans le rapport de Jefferies. Ces perspectives, ainsi que 11 conseils supplémentaires disponibles sur InvestingPro, fournissent une vue complète de la position actuelle de MRCY sur le marché et de ses perspectives futures.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.