Mercredi, Jefferies a augmenté son objectif de cours pour Sotera Health (NASDAQ:SHC) à 18,00$, contre 16,50$ précédemment. La firme a maintenu sa recommandation d'achat sur l'action. Cet ajustement de prix fait suite à une hausse significative des actions de l'entreprise, qui ont bondi d'environ 36% depuis avril.
L'analyste a observé que les actions de Sotera Health pourraient connaître une période de stabilisation après la récente hausse marquée. Le segment Steri de l'entreprise a montré une légère sous-performance. Malgré un impact d'environ 2 millions de dollars sur l'EBITDA dû aux pressions de change, qui devraient également affecter les projections pour 2025, les prévisions de Sotera Health pour l'année complète 2024 sont restées inchangées. Cela suggère que l'entreprise avait implicitement fixé un objectif plus élevé pour le quatrième trimestre.
Un aspect positif souligné par l'analyste était l'amélioration de la marge chez Nelson Labs. Les marges de la division se sont élargies de 130 points de base, indiquant une base plus solide pour la rentabilité à mesure que le mix des activités de cycle de revenus (RCA) devient plus équilibré.
Pour l'avenir, Jefferies a introduit son estimation de flux de trésorerie disponible (FCF) pour 2026 à 226 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 92 millions de dollars d'une année sur l'autre. Ce chiffre est considéré comme une base "normalisée" pour l'entreprise. Le nouvel objectif de cours de 18$ reflète une légère décote par rapport aux pairs de Sotera Health, selon le modèle d'évaluation de la firme.
Dans d'autres actualités récentes, l'alerte résultats du troisième trimestre de Sotera Health a confirmé ses prévisions pour l'année complète 2024, avec des revenus attendus entre 1,09 milliard et 1,112 milliard de dollars et un EBITDA ajusté entre 549 millions et 560 millions de dollars, représentant une croissance de 4-6% d'une année sur l'autre. Citi a relevé l'objectif de Sotera à 20$, tandis que JPMorgan a augmenté son objectif de cours de 14,00$ à 15,00$.
Les deux firmes ont maintenu leurs recommandations respectives sur l'action. Dans d'autres développements, Sotera Health a lancé une offre secondaire de 25 millions d'actions ordinaires, qui devrait entraîner l'abandon de la participation majoritaire de Warburg Pincus LLC et GTCR LLC. Un changement au conseil d'administration a également eu lieu avec la démission de David A.
Donnini, réduisant les administrateurs désignés par GTCR de trois à deux. Malgré les potentiels vents contraires liés aux taux de change et un léger retard dans l'expansion de la capacité de Sterigenics, l'entreprise a réaffirmé ses perspectives pour l'année complète 2024, projetant une croissance de 4% à 6% des revenus et de l'EBITDA ajusté par rapport à 2023.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de Sotera Health s'aligne sur plusieurs indicateurs clés et perspectives d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 4,37 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans le secteur de la santé. Les données d'InvestingPro montrent une croissance robuste des revenus de 12,5% sur les douze derniers mois, avec une croissance trimestrielle des revenus de 8,35% au T2 2024, soutenant les perspectives positives de Jefferies.
La rentabilité de l'entreprise est soulignée par sa marge brute impressionnante de 55,18% et sa marge de résultat d'exploitation de 34,23% sur les douze derniers mois. Ces chiffres suggèrent une forte efficacité opérationnelle, qui pourrait contribuer aux projections améliorées de flux de trésorerie disponible mentionnées dans le rapport de l'analyste.
Les conseils InvestingPro soulignent que Sotera Health se négocie à un faible ratio P/E par rapport à sa croissance des bénéfices à court terme, avec un ratio PEG de 0,98. Cela indique une potentielle sous-évaluation, s'alignant sur la décision de Jefferies d'augmenter l'objectif de cours. De plus, les actifs liquides de l'entreprise dépassant ses obligations à court terme indiquent une solide position financière, qui pourrait soutenir les initiatives de croissance future.
Il convient de noter que Sotera Health a connu une hausse significative de son cours de 36,58% au cours des six derniers mois, corroborant la mention dans l'article d'une hausse de 36% depuis avril. Cette dynamique, combinée aux attentes des analystes concernant la rentabilité cette année, suggère une trajectoire positive pour l'entreprise.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.