Vendredi, JPMorgan a initié la couverture de l'action Haemonetics Corp (NYSE:HAE), une entreprise de santé spécialisée dans les fournitures et services de sang et de plasma, avec une recommandation "Surpondérer" et un objectif de cours de 116,00 dollars. Actuellement négociée à 80,67 dollars, l'analyse InvestingPro suggère que l'action est sous-évaluée, avec des objectifs d'analystes allant de 85 à 125 dollars.
La nouvelle notation reflète les perspectives positives de la firme sur le potentiel de croissance des revenus de l'entreprise et ses robustes flux de trésorerie dans les années à venir, soutenus par l'impressionnante croissance des revenus de 9,84% de l'entreprise au cours des douze derniers mois.
L'analyste de JPMorgan a souligné plusieurs facteurs qui pourraient contribuer à l'accélération du chiffre d'affaires de Haemonetics. Ceux-ci incluent un virage vers des produits interventionnels premium à marge plus élevée et la normalisation de l'activité Plasma commerciale, qui avait précédemment fait face à des défis en raison de la transition d'un client majeur, CSL. L'introduction de nouveaux produits devrait également stimuler les mises à niveau.
La firme reconnaît le débat en cours parmi les investisseurs concernant les objectifs de marge du plan à long terme (LRP) de Haemonetics pour l'exercice fiscal 2026.
Cependant, ils estiment que la forte performance de l'entreprise au deuxième trimestre fiscal et les tendances sous-jacentes de l'activité soutiendront probablement des marges d'exploitation dans la fourchette haute des 20% l'année prochaine, avec un potentiel d'amélioration supplémentaire.
Les données InvestingPro révèlent une santé financière solide avec un score global BON, soutenu par un ratio de liquidité générale robuste de 3,49, indiquant une excellente gestion de la liquidité. Des informations supplémentaires et des métriques financières détaillées sont disponibles dans le rapport de recherche Pro complet, faisant partie de la couverture par InvestingPro de plus de 1.400 actions américaines.
De plus, JPMorgan est confiant dans la stratégie de la direction d'investir dans la recherche et le développement (R&D), ce qui est considéré comme crucial pour maintenir l'avantage concurrentiel de Haemonetics dans le secteur du Plasma et pour différencier davantage son portefeuille de produits interventionnels. Cette approche vise à positionner Haemonetics comme une entreprise diversifiée à forte croissance avec un profil de bénéfices solide et une génération constante de flux de trésorerie disponible importants sur le long terme.
L'analyste a également souligné que l'action de Haemonetics se négocie actuellement avec une décote significative par rapport à ses pairs, environ 3 à 4 fois moins. Alors que le ratio P/E actuel s'établit à 33,34, InvestingPro identifie plusieurs facteurs positifs, notamment le programme agressif de rachat d'actions de la direction et les flux de trésorerie solides qui couvrent suffisamment les paiements d'intérêts.
Cette valorisation est considérée comme une opportunité attractive pour les investisseurs, avec une visibilité claire sur le potentiel de l'entreprise à devenir un compounder à long terme. La formule de croissance repose sur trois piliers : une croissance premium du chiffre d'affaires et des bénéfices dans le domaine des technologies médicales, un potentiel d'expansion des multiples et des rachats stratégiques.
Dans d'autres actualités récentes, Haemonetics Corporation a pris des mesures stratégiques pour renforcer sa performance financière et sa trajectoire de croissance. L'entreprise a récemment annoncé la vente de sa division Whole Blood à GVS, S.p.A., une transaction qui devrait se finaliser au T1 CY25. La vente, qui s'aligne sur l'intention de Haemonetics de rationaliser son segment Whole Blood, verra l'entreprise recevoir 44,6 millions de dollars en espèces à l'avance et jusqu'à 22,5 millions de dollars en contreparties conditionnelles au cours des quatre prochaines années.
Avec ces développements récents, Haemonetics vise à se concentrer exclusivement sur les solutions d'Aphérèse pour la collecte automatisée de sang dans son activité Blood Center. La marge brute actuelle de l'entreprise de 55,34% et la croissance des revenus de 9,84% au cours des douze derniers mois démontrent une forte efficacité opérationnelle.
L'entreprise a également rapporté une augmentation de 9% de son chiffre d'affaires à 346 millions de dollars au deuxième trimestre de l'exercice fiscal 2025, portée par une hausse de 31% des revenus hospitaliers. Le bénéfice par action ajusté a augmenté de 13% à 1,12 dollar, conduisant Haemonetics à relever ses prévisions de croissance organique pour l'année. Malgré une baisse de 3% des revenus du plasma, l'entreprise maintient son attente de croissance du chiffre d'affaires total pour l'exercice 2025 entre 5% et 8%.
BTIG a réaffirmé sa recommandation d'Achat pour Haemonetics, anticipant une réponse positive des investisseurs à ces mouvements stratégiques. Le produit de la vente de la division Whole Blood est destiné à un usage général de l'entreprise et à des investissements supplémentaires dans les initiatives de croissance de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.